熱血流成河

MoneyDJ新聞 2022-01-20 10:57:06 記者 許曉嘉 報導

隨著電視供應鏈經過大半年庫存清理，近來供需結構出現改善，除了32吋及43吋面板可望領先止跌，50吋以上較大尺寸面板也有機會在第一季底前觸底。儘管IT面板短期看來還要修正一段時間，但整體來說，面板報價走勢大致符合預期，友達光電（2409）、群創光電（3481）首季營運表現有機會趨於穩定。

其中，IT面板所有尺寸不分規格基本上是從去年12月才開始明顯走跌，目前推測可能一路跌到6月。雖然面板大廠力求第二季就能止穩，但從供給需求來看，難度頗高。

主要是IT面板現在供給量太多。因為IT面板價格好、利潤空間仍佳，所以各家面板大廠都很積極、沒人願意先停手，造成供過於求。但也因IT面板過去幾個月漲幅超大，就算現在連跌半年也很難跌到成本，所以暫時又不用太擔心。

電視面板的情況也沒有太大改變，包括32吋和43吋等基礎尺寸面板經過了大半年庫存清理，在庫存回補帶動下、需求相對回升、供需結構好轉，加上報價也接近現金成本，此時止跌合情合理。

就算50吋以上大尺寸電視面板報價可能還會繼續跌，但初步估計第一季底前可能所有尺寸電視面板就有機會觸底止跌，然後第二季報價有機會持平。因為電視面板面積大，對於面板大廠來說是重要的產能去化項目，報價穩定有助於成本控制毛利維持。

至於三不五時傳出的三星即將停止所有LCD液晶面板生產消息，從這幾年的實際狀況來看，畢竟三星是一家策略性很強的公司，屆時是否真的停產可以繼續觀察。

一來三星目前佔全球液晶面板市占率僅剩2%左右，對於大局影響有限，目前全球液晶面板產業供需關鍵在於中國大陸（市佔率5成）和台灣（市佔率近3成）。二來任何商品只要還能賺錢，其實很少有人想停產。