00939介紹

1. 00939配息：月配息（具收益平準金機制），每個月15號為收益分配評價日，每月「月底」配息。

2. 00939追蹤指數：特選台灣高息動能指數（台灣指數公司編制），00939指數追蹤採完全複製法

3. 00939換股時間：5月，每年一次，掌握每年5月即將進入除權息旺季，提前布局，納入基本面穩健的高股息。

4. 00939成分股：40檔，目前90%以上布局電子產業。

5. 00939成分股權重調整：1月、9月，每年兩次，根據夏普值調整成分股權重，「減持弱勢股，加碼強勢股」，透過動能加減碼，增加投資效率。

6. 00939經理費：0.3%

7. 00939保管費：0.035%

8. 00939上市時間：預計2023/3/20掛牌

00939追蹤指數與選股邏輯

00939追蹤「特選台灣高息動能指數」選股邏輯如下：

第一步、篩選上市櫃市值前250大的股票

第二步、流動性篩選

第三步、財務基本面篩選，需通過以下條件：

（1）最近2季每股盈餘總和大於0

（2）最近3年平均現金股利發放率介於0~120%

（3）排除最近一季營業利益率之數值及季增率同屬最低30%的股票

（4）排除定期審核生效日前，已除息之年配息股票或宣告不發放現金股利之股票

第四步、符合上述條件者，再依「股利率」排序前40大之股票建構投資組合

第五步、指數調整頻率

（1）成分股定期審核，每年5月：股利率加權，再依發布市值調整權重。

（2）權重定期審核，每年1月、9月：以審核資料日的指數成分股權重為基準，再依風險調整後報酬調整權重。

0939成分股前10大

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00940介紹

1. 00940配息：月配息（具收益平準金機制），每月「月初」配息。
2. 00940追蹤指數：台灣價值高息指數，目標篩選出被市場低估的股票。
3. 00940成分股：50檔，依股利率加權，每檔個股的權重上限8%。
4. 00940換股時間：每年兩次，5月、11月。
5. 00940經理費：0.3%
6. 00940保管費：0.03%

00940是從台股優質的公司，找到兼具高CP值、資產增長、股息收益的成分股，有別於其他高股息ETF從科技股中挑選高股息(這恐有失去長期競爭力的風險)，或是從高股息中找到動能股(這會有追高殺低，不利存股的風險)。

00940成分股前十大與現金殖利率如下表

00940換股時間：每年兩次，5月、11月。

00940每年5月會根據「公司最新殖利率」

00940殖利率：

00940追蹤的台灣價值高息指數，2019-2023年的平均殖利率達8.6%，優於台灣加權指數的4.3%。

挑選當年度的高息股票，每年11月

則根據「近4季ETF與近3年股利發放率」

提前卡位明年潛力高股息標的。

00940選股邏輯如下：

1、市值篩選：台股上市櫃公司市值前300大

2、流動性篩選：近一個月成交金額前70%；近一年有8個月流通係數大於3%或超過1億元的200檔標的

3、汰弱留強：三大原則選出100檔標的

（1）根據EPS、ROE、毛利成長率，挑選出賺錢效率、獲利能力佳的公司。

（2）選擇低本益比（不買在股價高檔）、低負債比（基本面穩健），以及低下行風險，股價下跌有撐的公司。

（3）剔除：風險相對高的KY股，以及不配息的公司。 4、符合「股神巴菲特指標-價值投資」的50檔標的

4、透過價值投資指標，再選出50檔成分股

（1）股利率：挑選高股息，提前卡位明年高股息潛力股

（2）自由現金流收益率：經營穩健，公司本業可持續創造現金流

（3）益本比：成分股買在合理價位，不買貴

*根據元大投信官網表示，透過益本比排序將可優先選擇「本益比低且EPS為正值」的公司

5、權重分配：依股利率加權，個別成分股權重上限8%。

根據元大投信整理2007/05/18~2023/12/31台灣指數公司的公開資訊，可發現00940追蹤的台灣價值高息指數，累計報酬率732%，大勝台灣加權指數的321%。