| 群創：CarUX Holding擬現?收購Pioneer Corporation 100%股份，計1636億日幣
(114/06/26 16:24:04)
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公開資訊觀測站重大訊息公告 |
群創（3481）智慧車用解決方案子公司CarUX在26日宣布以337億元股權價值（相當1,636億日圓），收購85年日商品牌Pioneer Corporation 100%股權，群創以史上最大手筆併購，將有兩效益，一是營收將翻倍成長，完善智慧座艙中視覺與聽覺產品版圖，二是直接攻入TOYOTA、Honda等日本車廠供應鏈高牆。該合併案最快年底完成，新CarUX營收規模將挑戰1,000億元，隨後再赴美上市。
群創董事長洪進揚26日舉行重大訊息，宣布已與EQT投資機構簽訂協議，將以1,636億日圓收購Pioneer Corporation，Pioneer在2019年前於日本交易所下市，經過體質重整，為日本車廠Tier 1供應商，洪進揚表示，這次合併是強強聯手，CarUX將成「多平台」Tier 1供應商，這也是群創從3合1以來（2010年群創、統寶、奇美電合併）最大一次金額手筆的併購。
洪進揚表示，群創將以銀行聯貸方式籌措337億元併購資金。
過去難以切入日系車廠 有望透過併購解決
洪進揚表示，雙方簽訂協議書後，預計需要經過日本投審機關及其他國反壟斷審查程序，預估將歷時3~6個月。以此推算，CarUX預計最慢今年底有機會完成收購程序，以CarUX 2024年營收500億元計算，加上Pioneer Corporation營收規模，預估合併後的「新CarUX」營收將衝破1,000億元。
洪進揚指出，Pioneer Corporation 2024年會計年度營收約2,415億日圓，有小幅獲利，而2025年財年（3月底為止）營收規模也相當。Pioneer共有4大營收，包括汽車電子(40~45）、家用影音(20~25）、專業音響（15~20%）以及其他業務（15~20%），汽車電子業績最大。
群創赴美IPO計畫會在完成併購後再展開，以完整提供給投資人具體價值跟財報數據。據了解，群創第2季才開始評估Pioneer投資機會，由於群創車廠客戶多為歐美車系如BMW、凱迪拉克、福斯、特斯拉等，Pioneer主要客戶為亞洲車廠，尤其是TOYOTA、Lexus及HONDA，日系車廠過去難以切入，此次透過併購將使客戶具互補綜效。
Pioneer 以聽覺產品為優 可與群創交叉銷售
在產品線方面，群創是以屏為主的座艙視覺產品為主，發展布局20年，而Pioneer以聽覺產品具優勢，已深耕40~50年，雙方未來可以交叉銷售，不必再從頭研發，不過由於客戶仍須6~12個月認證，可以期待2027年有好消息。
群創傍晚新聞稿則指出，Pioneer在車用音響、多媒體系統與人機介面（HMI）軟體開發領域具備全面性技術能力，並與日本及全球主要車廠維持長期穩定的合作關係，對CarUX的成長策略具高度加值潛力。
面板大廠群創（3481）在26日宣布，旗下車用子公司CarUX與私募基金EQT集團達成協議，將收購日本Pioneer Corporation的全數股權，交易金額為1636億日圓，折合新台幣約337億元。
成立已85年的日本知名品牌Pioneer，在2024年會計年度營收約2415億日圓，目前主要營收為汽車電子，占40至45%，家用影音20至25%，專業音響則為15至20%，目前為日本車廠Tier 1供應商。
群創董事長洪進揚26日在證交所舉行重大訊息記者會，表示這項收購是「強強聯手」，外界對Pioneer的印象，大多停留在音響品牌，但實際上該公司已轉型為完整的車用系統解決方案供應商，產品涵蓋多媒體影音、人機介面（HMI）、儀表顯示與導航系統等，與CarUX的顯示模組產品線形成高度互補。
Pioneer也長期與Toyota等日本及全球主要車廠建立穩固合作關係，透過本次併購，CarUX可望加速打入過去較難進入的日系車廠供應鏈，擴大OEM市場版圖。
洪進揚表示，Pioneer過去三年在日本下市，內部經過體制調整，這次併購的重點，在於可以結合雙方不同的能力，CarUX過去是以歐美車系為主，在技術整合方面，CarUX將結合自身在顯示與觸控技術的優勢，與Pioneer在車用音響與HMI系統軟體開發的專業能力，打造更完整的智慧座艙解決方案平台。
針對此次交易的資金安排，洪進揚表示，前期將透過銀行提供的過橋貸款（Bridge Loan）啟動資金，後續將安排銀行團聯貸作為正式資金來源。不過本次交易尚須經國內外監管機關審查並符合交割條件，交易細節將依相關進程適時公告。
Pioneer社長矢原史郎表示，CarUX在智慧座艙顯示與車用解決方案領域擁有全球經驗與成功實績，期待與群創集團攜手邁向下一階段成長。
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