熱血流成河

我的簡單看法，所謂的「大量」，是要觸目驚心的那種，才算！ 宏達電，在今年8月8日，恐慌性殺盤下，殺出了歷史性的「天量」。當天的成交量是40,329張，成交值是94.49億！ 唐納、亞克曼所說：「我認為唯有在賣壓最大時，才是那支股票投資價值最 大的時候。所指，是這種前所未見，或是絕無僅有，難得一見的超級大量。 我再舉一例，就是可成在去年間，有一陣逆流，從9月9 日的240元，股價被一路摜壓。最後在10月20日殺出一個九萬張的天量，股價是141.5元。在此之前兩個交易日，好像都是「跌停鎖死」、、如此績優股，難得一見啊！ 經過多空換手後，洗淨看空的浮額, 10月28日，就反彈到184.5元。再經上下震盪整理一段時間後，今年3月5日，有出現237元的價位、、勇者，有回報啦！ 可成這支股，今年又歷史重演一次，是在8月1日。下跌過程，最後幾日也是一陣急殺，終於震出「天量」。當天，成交量是80，725張，價位是133.5元。 經過多空換手，及一段時間整理後，8月27日，曾出現161元的價位，也行！ 有識的人多的是，但有識也得「有膽」啦！講勇者無懼、、知易行難喔！ 回到正題，仁寶這支股，光看它左邊「一大堆」比日前更大的成交量、、 還需要我再「說三道四」嗎？ 這算哪門子的「天量」？還早著咧！網友們，就自已看著辦囉！

補充： 在大盤還在往上攻堅時，仁寶這支績優股卻反向破底，很奇怪奈！ 就線論線，我引資深分析師馬紀強的獨門心法（不是針對本支股票 喔！）： 他的見解是：「當股票創波段新低時，但KD值，卻沒有同步創波段 新低，就產生所謂的背離。」 那是什麼意思？他補充解釋：「通常隱藏大戶吸足籌碼後，股價將 由空轉多契機。」 以下，是我的補充囉！那是：「主力，也被突發性的利空，同時受 困在裡面了，一時也不措手不及啦！」 接著，該怎麼辦？既然「主力還在」，不是所謂的「壓低出貨」， 那就、、莫驚、莫驚囉！ 至於本件情形，請網友自行看清KD值有無背離，再作進出決策喔！

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有時背離一次後也是再破底…所以有二度背離之說

2012-10-06 10:49

補充：倒數第三段「一時也措手不及啦！」、、多打了一個「不」字。

再補充： 股票術語中的「大量」兩字，有相對大量，與絕對大量之別。 「破底翻」的大量，指的應是「天量」，絕無僅有的那種！

回覆版主： 這支股，是版主熟悉，而我不熟悉的股，我不敢「妄評」哪！ 我只是提供技術理論的極致「破低翻」裡，精義所在，即「總 賣出」時，賣壓盡釋、、將成未來「穿頭」的動力！如是而已。 不管何種指標，都是得配合天時、地利、人和，絕不是「電腦 挑土豆」。否則，改用電腦軟體選股，人人都會賺大錢囉！ 再補充一個巴菲特「安全邊際」的概念，供版主與網友參考。

巴菲特有一個「安全邊際」的概念，亦即，先找出一個企業的「內在價值」 。購買時，若股價遠低於此，就有著「安全邊際」。 通常老派的投資者，是以「淨值」，做為選股，尤其是選購低價股的參考。 實則淨值，只是「內在價值」的一部分。舉凡，競爭力、產業地位、商譽、品 牌。甚至通路等，難用數字表達，能提高競爭力都均屬之。 最客觀的指標是「ROE」（股東權益報酬率），但也不是「唯一」的標準。 怎麼辦？以抽象概念來解決投資問題，誰又能抓得準呢？還是摸瞎在幹啊！ 劉南志的「內在價值計算法」：每股淨值乘以（1加ROE），再乘以1.2倍。 通過這項計算，得出一個具體的數字結果。若股價較此「內在價值」為低的 話，低的比率愈高，則「安全邊際」就愈大。 劉君本人是等「內在價值」，打了85折以上時，才會考慮介入一支股票啦！ 我個人覺得，傳統產業或是營建股，蠻適合用此項「安全邊際」的概念選股 。至於，電子股，或已具一定競爭力之個股、、不妨放寬一點看待喔！

版主大人： 仁寶（2324）用此公式計算，得的「內在價值」數據是28.29 元，10月5日的股價24元，已打了85折以上。 若從基本面考量，它的本益比低，殖利率高，可以長期投資。 遇到突發性的利空，股價被摜壓，籌碼集中，反有利後市啦！

版主大人： 仁寶（2324），昨天的第一根漲停，底部確立，否極泰來了啦！先恭禧囉！

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2012-12-02 10:03

版主和威盛兄 我是之前和你們討論保險者！ 2324破底了嗎？我才進幾張沒買夠呢，繼續往上往下買？！

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2324反彈不少了…

2012-12-02 10:10

回覆訪客： 回覆訪客： 為了辨識方便，請取個代稱吧！不然，通通都是「訪客」囉！ 我稱「底部確立」，係指「就線型，應是多頭走勢」的意思。 至於，要如何買法？我沒有意見，俱無不可嘛！ 不過，之前你提過的兆豐金控、中信金控，以及我的首選國泰 金控等股，也是可以「坐以待幣」。好股，多的是！ 目前，我是採「雙核心」方式，另一支股是凌陽（2401）。凌 陽是集團股之首，股價太「物超所值」了！ 託版主的福，仁寶這支股，自11月2日到26日間，我短線進出 三次，得到12趴多的投資報酬率（含與他股間的資金調度）。 11月26日，賣仁寶轉進凌陽，買進的價格是8.01，捉龜走鱉！ 後來，在痴迷下，又追加買進不少籌碼，成本也越墊越高了。 不過，我相信，凌陽未來的表現，不會卡差！就拭目以待喔！

回覆訪客： 凌陽是集團股之首，凌陽集團共有6支股票上市，除凌陽（2401）之 外，還有遠見（3040）、熱映（3373）、旭曜（3545）、凌通（4952 ）、凌巨（8105）等。 集團中，股價最高的是熱映，11月30日的收盤價是61元。最低的，就 是凌陽，11月30日收盤價是8.25元。 它的股東權益報酬率是百分之0.02，是「正值」的，這點很重要！今 年前三季，每股獲利（EPS）虧損0.24元。 剛好，我在6樓有寫過一個巴菲特「安全邊際」的計算法。凌陽的淨值 是15.75元，用此公式計算，得到的結果是：18.9378元。 目前的股價是8.25元，還不到一半、、有很大的「安全邊際」嘛！ 凌陽，是國內最大的消費性IC設計公司。凌陽集團，是由母公司分支 去，而獨立的公司，也是以IC設計為主。 凌陽本業是賺錢的，看它的股東權益報酬率「是正值的」，就知道。 小有虧損，在我認為「無傷大雅」、、小意思而已！ 這顆鑽石，如果沒有這點瘕疪，哪有可能如此「大碗又便宜」嘛？

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遠見一度因熱映而貴，但熱映為何這麼強真是難理解(和風青一樣)

2012-12-05 10:34

版主大人： 我在11月2日，之所以會買仁寶，那是當天我買宏達電時，剩下的零頭（不夠 買一張宏達電的餘額）。 當下，這筆錢要買哪支呢？我立即想到「利空集一身，股票也跌夠深了！」的 仁寶，會想到這支股，與這則版主的轉貼，及我當時的留言、、有關囉！ 買仁寶時，所用的指標是「負乖離率」！請版主看仁寶的線型圖，它最大的負 乖離率，是發生在10月29日那天。也就是由消息面主導的「恐慌性殺盤」，連殺 兩根長黑棒的時間點。 若是，由11月2日（已經過三個交易日子了）來看，既然「最壞」，可能是在 10月29日、、負乖離率，沒再創新低，而生背離而反證出來的！ 因此：我在想：若是11月2日，用18.5元的價位買進仁寶10張，風險並不大！ 反正，最壞，就是「抱久一點」囉！當天，宏達電都押重注了，還會怕仁寶？ 當時，我也用「30分鐘線」協助判斷。但仁寶是家基本面很好的公司，這點， 非常重要！若有萬一，被套時，「最多，就抱著等它漲」嘛！ 在仁寶三進三出，不是規劃，而是純意外。那是，在各股漲跌互見，此起彼「落」中，出現了更超跌的股。而仁寶剛好小有獲利、、股價相對論啦！ 看見仁寶漲停，其實，我沒有失落的感覺。我將資金轉進的凌陽，我也很樂觀 看待。其間，所見證的，就是「人棄我取」之道！謹以此心得，與版主分享！

版主大人： 仁寶的這根漲停，所意味的，不是反彈，而是「回升行情」喔！ 很多書籍，都有介紹，股票有分打底、上升、盤頭、下跌四種階 段。趨勢的判斷，超級的重要！ 股票上漲，在未脫離「同一個階段」的趨勢中（譬如「打底吧！ ），稱反彈。像仁寶，則是帶量突破底部，已是回升行情了！ 短線縱有拉回，或是小幅壓回，都是無妨的。反正，抱牢就是！

威盛兄 2324這樣進出東扣西扣還有賺，應該數量不少吧？！ 2324我會繼續往上往下買，目前還是超跌！如沒有達到停利點，就留著領股利！ 2882也是繼續買，應該農曆年前就會有好消息！ 你們會不會覺得很快上8500

對了 我還有進超豐、力成，但5張左右，沒資金慢慢來！ 手上持股破20檔了，準備停利出清一些了 還請版主和威盛兄指教

我是一個靠利空消息買股票的人，只要是物超所值即可。因此，我買進的 公司，通常是沒人愛的啦！ 仁寶，在前一陣子，集利空於一身，加上版主轉貼本文，引發我的注意， 也寫了幾則留言。前面有提到，11月2日我是將不足購買宏達電一張的金額 ，仁寶，我買的是10張。 操作三趟，賺的是不多，獲利12趴多而已。我所討論的，是「人棄我取」 之道，以及負乖離率的觀察法則，與所謂的股價相對論。 11月2日我是滿手的宏達電，到第一支漲停那天，竟然將它全部出清。我 當時的想法，是認為「它會壓回」，以是大魚溜掉囉！但還是賺了不少！ 仁寶的第一支漲停，某些人可能也是和我一樣，忍不住將它給賣了！那 就太可惜囉！它是11月30日那天，漲停股之中，品牌最好的一支喔！ 我不敢對股市預言，邊走邊看，卡實在！指標過熱，或是正乖離過大時 ，我會減碼、、或是出清！ 不管如何，都要加強股票的管理，首先，就是縮減成三、五種。精準命 中，是我們得共同學習的目標。祝你賺大錢囉！

再覆Nicole： 因為，我在先前已寫了仁寶持有的是10張，共獲利12趴多。11樓，我有寫 「含與他股間的資金調度」。 在仁寶的三進三出，不是規劃，是意外 ，但也是自然而然的事。那是我在 11月2日，全手買宏達電的餘額（買不足一張的錢啦！）。 第一次，是11月2日，買的是18.55元，成本是185,764元。11月5日，我用 19.1元賣出，扣掉費用，賺4,391元。當天，宏達電是201.5，我買了一張（ 加上這幾千元，我已湊足買一張的錢），此時，我的宏達滿檔，無其他股。 11月8日，仁寶回到了18.5元，宏達電有漲一些。我賣了一張宏達朧，又接 回了仁寶10張，這張宏達電，賣價是205元，賺了2,406元。這是，純就資金 面操作，沒去論斷將來的得失、、宏達電當時，也是利空不斷啊！ 當時，我手上還是10張仁寶。但已賺了6,797元。如不以事後的諸葛亮來看 ，雖然賺錢不多，這是一椿成功的操作，尤其是在大盤不好時。 11月15日，政府祭出壽險業不得買不動產的動作，國泰金控也應聲跌破30 元。我又賣出這10張仁寶，價位是18.6元，用這筆錢買了6張的國泰金控，價 位是28.8元。這筆操作，扣相關費用後，仁寶是賠了76元。 11月23日，我賣了國泰金控6張，價位是29.8元，又買回了10張仁寶，價位 是18.1元。這次的操作，扣掉費用，國泰金控賺5,063元，仁寶的成本也降低 3,662元。 11月26日，我賣掉仁寶，價位是18.6元，扣掉費用，賺了3,419元這筆資金，我將它轉進了凌陽（2401），凌陽的買進價格是8.01元。 爾後，我一連買了幾天的凌陽，建立較大的部位。其間，仁寶，因為只回跌到 18.35元，我就沒再作買進了！ 我寫這麼多，而且是鉅細彌遺，不是在證明我有多精明，而是多蠢！之前，我 批評的政府官員，不就是像我這樣子，只顧眼前嗎？ 雖然，我今年兩度進出威盛、宏達電，獲利不少。但我也老是犯了聰明反被聰 明誤的毛病。傻傻的抱住宏達電，那有多好哪！、、真的是「笨一點」好啦！

三覆Nicole： 這則轉貼文是有關仁寶的操作，網友間交談的題材，原則上要與這支股有關， 或多少有牽拖的嘛！不知不罪，版主莫怪，網友也多包涵囉！ 力成（6239）與超豐（2441）都是封裝測試股。平時，在這方面，我沒有研究，所以就舉些投資的共通原理來討論。 這兩支股，性質既相同，尤其，力成在去年底，又用公開市場買進的方式， 取得了超豐的經營權，成了母子公司。因此，不管如何，持股宜精選成一支。 再者，雖然力成為世界第五大的封裝測試廠。但是，第一大廠是日月光啊！ 就「擒賊擒王」的角度，還是買日月光（2311）卡實在喔！ 君不見，縱然日月光不免跟著大盤下跌，但多空易位，換邊發球時，日月光 ，相對的上漲幅度較大，還是「跑卡快」嘛！ 它的除權息缺口，是在25.9元，今天收盤價是24.4元，已經快填權息了，這 就是「大者恒大」的效應喔！ 儘管力成、超豐這兩支股的基本面真的是棒，能選到這兩支股也絕不簡單， 算是精明囉！但是，還是「笨一點」，就簡單的選封裝測試股王，會賺更多！ 當然，我只是就原理原則來談，這兩支股續抱可也，就當下回的參考囉！

威盛兄 看你把資金控管的很好！你大概幾成資金在股票投資？我目前是不到5成！ 仁寶這2天都買不到，看來應該會持續上漲了！如威盛兄所言，是回升行情非反彈囉！仁寶這陣子買進幾張，價位都在17、18間，不過只有幾張！ 感謝威盛兄對日月光建議，最近應該以國泰金和仁寶2支為主，資金有限！且從那裡失去從那賺回來！

回覆Nicole： 我是一個相當知足的人，生活目標不高，錢也夠用！操作股票，所賺的錢，是 為「除了我以外的人」！所以，得失心相當的小啦！ 所用的資金，是「我自已」全部的部位，沒動用到家裡的「大金主」。萬一， 她想把資金挪一點給我用時、、絕對是「反指標」！ 這個道理，用在你身上，也就是我常用的「逆推知法」。假如，你不怕這個大 盤，全力以赴撩落去的話，也是「反指標」啦！ 我並沒有推荐你買仁寶，要買「物超所值」的股票」。像我所提，一顆鑽石，有小瑕疪，被當「路邊攤貨賣」時。也就是、、一分錢，買到兩分貨時。 儘量不要去做「追高」的事，追漲殺跌，是用財富買到貧窮的不二法則。股票 就算漲，也很少是只漲不跌，想買，也得等這支股稍有回檔時再買，卡好嘛！ 切忌在股市熱度頗高時加碼，逢高應減量，等下回「眾人皆看壞時」再說。 提供一支大碗又便宜的股給你參考，那就是昆盈（2365），資料請自已查。 資金，不在多寡，而在「如何用兵」？我也給你一個指標： 假如，你有能力精簡自已股票的種類到「三種以下」時，甚至更少時，才能 考慮將所有的資金，全以力赴、、還在「聯合國」，是不行的喔！ 這表示受消息面的影響很小！你認為很簡單嗎？就試試看囉！

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昆盈也是跌很慘…

2012-12-05 10:31

再覆訪客： 我只說「仁寶，抱牢就是！」被我稱之「鑽石，有疪」的，可不是它喔！

三覆Nicole： 精打細算，是一種美德，但在股票操作上，則未必討好啦！ 光是「國泰金控，前九月，賺贏去年！」對粗枝大葉的人， 就足以購成買進的理由。 禮聘金融股首席分析師，有外資天后之稱者，來擔任投資長 ，也是啊！一年下來，隱含價值、精算價值鉅額提高，更是！ 所有的一切，通通指向這支股蓄勢待發。然而，碰上一個理 由，就通通卻步。那就是：「股價隨時都在變動中」！ 下跌時，認為「還會跌！」上漲時，則「買不下手」，這不 就是聰明人痛處嗎？笨一點的人，不會有此困擾啦！ 「把笨過去的錢，聰明回來」，既難、、也簡單喔！

板主好，無意間進入貴站，剛好之前跟朋友弄的blog， 也在分析仁寶的底部，這波底抓得還不錯。 裡面有討論我們分析的方法，可以一起討論，請多指教，謝謝，! http://stock2012.pixnet.net/blog/post/68026726#comment-7571200

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請問閣下有進出中石化嗎？閣下好像也有觀注此股

2012-12-05 14:03

回覆版主： 股票操作，是「各人一把號，各吹各的調」，條條道路通羅馬，能賺錢就行！ 熱映為何如此之強？我不知道！也沒必要知道，「已成之事」，錯過，也是無 妨，重要的，是「未來」嘛！ 不過，凌陽集團有高價的股的股，母公司，也就是凌陽（2401）竟「獨瘦」！ 這正是我所看到的「潛質」或稱為「商機」之所在。 11月26日，我不惜出清手中的仁寶，買了一些凌陽。當天，買進價格是8元與 8.01元。隨後，又追加買進，建立較大的部位、、持股的一半以上！ 　在我賣出宏達電後，轉進國泰金控（2882），這是支難得讓我有充分安全感的 股票。尤其，11月15日，第二次賣出仁寶10張時，我將此筆資金，也轉進國泰金 控，又是滿手的國泰金控。 　第三次賣出仁寶後，開始買進凌陽。然後，接連兩天，出國泰金控，來換凌陽 。事實證明，這決策是對的！縱持有好股，遇到更好的投資機會，也可賣出啊！ 　凌陽原佔我持有部位的一半不到，因股價持續上漲，已超越一半多。接著。就 看這兩支股較勁、、通通要加油喔！ 　證交所所公告，熱映某董事賣出過半的持股而被解任，並非經營權旁落。不過 ，這表示此股60元附近的價位誘人，已不宜追價也！ 　凌陽，我買進後，天天都有漲一點，今天（12月５日），更是挾帶大量攻上漲 停，收盤9.11元，意味著要我「抱牢一點」！ 　先前一兩天，凌陽集團股之一的凌巨（8105）漲停，紅紅火火，凌陽集團沉潛 已久，急於表現，可見一斑！ 　昆盈（2365），是國內滑鼠與鍵盤第一大廠，經營得不錯，是有獲利的公司。 股價跌破票面，令人意外！ 　想來，它反應的，是未來可能會進步到「無滑鼠」的世界有關。上週五尾盤， 它被一筆大單將之打落到8.61元。不過，星期一開盤，多空爭戰下，又站回上升 趨勢線上、、多頭勝出！可從30分鐘線，看出多空爭戰的驚心動魄！ 　既然多頭勝出，我在不意間，將之介紹給Nicole，應屬可行！不過，今天已收 在9.25元，好康的事，是不等人的啦！後知後覺的話，可得花較多的銀子喔！ 　我走的是「老派」，也就是葛拉漢「價值投資」的路線。買股票，不贊成追高 ，因為物超所值的股，經常出現、、難免伴隨一些「利空」，習慣就好囉！ 　仁寶，我有12趴多的獲利，托版主的福！也因仁寶的中介，我順利的轉作凌陽 。仁寶這支股，我會持續關注，版主續抱可也！ 　對於錯過的網友，平時請留心「利空消息」，就有機會買到物超所值的股喔！