MoneyDJ新聞 2014-10-17 10:37:20 記者 萬惠雯 報導
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志聖營運展望 |
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1.客戶延單 Q3獲利不如預期 |
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2.Q4營收回溫至10億 BB值降至0.83 |
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3.今年本業獲利成長 惟整體獲利衰退 |
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4.今年面板設備營收年增估3成 台觸控面板需求凍 |
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5.子公司創峰進度延 年營收由成長下修至持平 |
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6.子公司華順配合客戶調整生產 影響表現 |
設備廠商志聖(2467)公告自結前3季每股稅前獲利1.49元，另外因Q3訂單遞延，Q4營收將回升到10億水準。整體來看，志聖今年本業營收獲利成長，但因子公司表現低於預期，故成長動能有受到壓抑，全年整體獲利低於去年。
志聖Q3 BB Ratio約為1.26，故展望Q4，志聖銷售金額會增加，可望回到Q2的10億元水準，但訂單金額料減少，Q4 BB Ratio將降至0.83的水準。
志聖累計前3季產品營收的應用市場結構為，PCB占44%、TFT占36%、SEMI(半導體)占12%、其它占8%。
在PCB市場，志聖估今年接單與去年持平，但在分佈上，台灣接單增加，中國接單減少，主要因受到大陸競爭對手在中低階產品競爭激烈，市場下降，且相對於對手成本較高。
在TFT市場，今年其全年面板設備銷售金額年成長估約3成，主要受惠客戶京東方、華星光電、中電熊貓的擴產，且觸控面板在中國的訂單增加很多，台灣觸控面板需求則急凍，且OGS訂單大幅減少，不過TFT產業的風險則是景氣循環波動大以及日、韓的競爭加劇。
在SEMI部分，機會來自於物聯網，志聖3DIC產品性價比優，但產業未成熟、應用種類太多，規格持續改變，必須持續投入研發，無法涵蓋所有客戶的需求，且競爭對手都是一線大廠，性能應用以及時間點為考驗。
而在今年拖累營運的子公司部分，濕製程廠創峰今年初時原估營收成長，但因今年在軟板訂單、IC載板應用的垂直電鍍線訂單延後，以及應用在汽車板、伺服器板的化學錫設備擴產延後，使今年營收下修為持平。
而在原本市場高度期待的藍寶石基板廠華順部分，因客戶更改規格，華順採用的壓印製程需更改治具，耗時較久，壓印技術對無塵室要求較高，也影響進度。
華順今年興建的楊梅新廠4吋產能可達4萬片/月〈明年Q1可擴充至6-7萬片〉，Q4將完成國內客戶驗證，海外部分客戶已驗證完，並小量量產，而6吋產品試產中，估明年Q1可達3000-5000片。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=160a9c7a-6a12-4a69-9e53-f01cd7fb833e&c=MB06#ixzz3GNTT3qPn
MoneyDJ 財經知識庫
志聖Q2營收估2位數成長；華順藍寶石營運閃亮
精實新聞 2014-04-01 12:14:39 記者 萬惠雯 報導
設備廠志聖(2467)近期股價表現強勁，累計前2月營收已年增逾44%。展望第二季，志聖看好FPD出貨表現將自第一季底開始暢旺至第二季，主要以中國面板廠去年的訂單開始陸續發酵為主，另外，志聖近期在話題上最火紅的，首推子公司圖案化藍寶石基板廠華順營運轉佳，傳打入晶電(2448)供應鏈，聲勢看漲。
以母公司志聖近期的營運表現，法人預估，志聖3月份營收可望再向上，主要以出貨FPD為主，受惠於大陸面板廠的訂單發酵，FPD預期可望成為志聖第二季的出貨主力，志聖今年目標在Display領域，FPD和Touch Panel可各占5成的水準，而PCB和SEMI設備Q2持穩。整體來看，目前志聖訂單出貨比BB值約在1-1.2左右的水準，法人估，志聖第二季營收可望有2位數的季成長。
志聖預估第二季的市場分佈，PCB(含濕製程)市場為35-40%、Display(含FPD和Touch Panel)占比重35-40%、LED占8-12%、其它則包括SEMI和表面塗裝Surface占等。
志聖2013合併營收34.4億元，年衰退5.84%，稅後獲利為2.86億元，年成長8.19%，稅後每股盈餘則為1.8元。志聖董事會已通過擬配發現金股利1.5元，配息率逾8成。而在志聖近期話題最火紅的藍寶石題材部分，華順在去年調整完畢後，目前營運已上軌道，傳出打入晶電供應鏈，且成為晶電主要藍寶石供應商之一，華順今年前已經開始獲利，隨著出貨量增加，將成為志聖的小金雞之一。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=ec2597fa-b1f9-4713-893d-15dde5ecc798&c=MB06#ixzz2xbtKcJDl
MoneyDJ 財經知識庫
志聖上半年獲利年增73%，Q3營運轉趨保守
精實新聞 2013-08-01 10:16:40 記者 萬惠雯 報導
設備廠志聖(2467)公布上半年自結營運成果，志聖上半年合併營收17.02億元，年衰退1.79%，但因為Q1處份舊廠獲利進補下，稅後純益為1.96億元，較去年同期成長73%，稅後每股盈餘則為1.24元。
志聖預估今年全年的市場分佈，PCB市場為61.7%、Display占比重16.8%、SEMI/LED占12%、其它占9.5%。
志聖第二季營收近11億元，較上季營收季增81%，隨著營收額放大，毛利率也自上季30.61%回升至33-34%的水準，但因為轉投資持股達56.77%的LED藍寶石基板設備廠華順仍在虧損當中，故單季獲利為8800萬元。
展望第三季，市場原預估志聖本季約是持平表現，但隨著PCB產業第三季頗有旺季不旺的氛圍，客戶對於設備需求也有往後遞延訂單的趨勢，故法人預估，志聖第三季營收約會較上季下滑，毛利率恐怕也會略為回檔。不過，因志聖在第一季已認列處份台中舊廠近1.5億元的獲利貢獻下，推升志聖上半年獲利仍有逾73%的年成長表現。
不過，在轉投資華順的部分，隨著管理效率提升，華順第三季將挑戰單季損平，對於志聖第三季的損益狀況將有所幫助。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=3e662c80-de71-4d25-8fca-367107a6b9ea&c=MB06#ixzz2agY3HDps
MoneyDJ 財經知識庫
《電子零件》志聖處分舊廠，EPS貢獻0.95元
2013/01/12 12:44 時報資訊
【時報-台北電】PCB設備廠志聖 （2467） 台中舊廠的處分利益，可望在本季認列，以目前股本15.87億元計算，每股貢獻度高達0.95元。在業外突出，本業也有遞延設備營收認列之下，志聖今年首季獲利受注目。
受消息題材激勵，志聖在經過去年11月以來的中線整理後，昨（11）日一口氣拉出長紅，終場以上漲3.18％、19.45元收市，站上半年線。
志聖於去年底以3.34億元處分台中工業區內台中一廠的廠房土地，處分利益高達1.5億元，該公司規畫於本季認列此項處分利益。
志聖2012年合併營收36.59億元，較2011年衰退16.7％，主要是有部分設備遞延至今年第1季出貨，因此志聖第1季不僅業外表現不弱，本業方現也可望有業績題材。(新聞來源：工商時報─記者李淑惠／台北報導)
