【記者孫彬訓/台北報導】金管會、投信投顧公會強化基金管理更為積極,近期發函投信投顧業者,要求未來基金的廣告文宣,需要立即拿掉「1個月」的績效評比,希望鼓勵投資人多看長期績效,而非短期績效,將對投信公司、投資人的影響深遠。

除了廣告文宣外,連同投信投顧公會委託台灣大學教授邱顯比、李存修,所製作的基金績效評比表,也已經把1個月的績效評比拿掉,最短期的績效就是3個月,就是希望讓投資人更要「看長不看短」。

摩根投信副總經理邱可君表示,基金的報酬率分為兩種,分別為累積報酬率、平均年化報酬率。

累積報酬率是指在一段時間內,基金單位淨值累計成長的幅度,平均年化報酬率是指,基金在一段時間內的累計報酬率換算為以複利計算後,每年的報酬率。

一般來說,邱可君建議投資人以長期累積報酬率為標準,再以檢視基金是否打敗參考指標,例如,國內台股基金多數是以加權股價指數作為指標。

最重要的是,投資人應該比較該檔基金的短、中、長期績效。邱可君說,邱顯比、李存修教授提出的「4433」法則是常用的篩選條件。另外,投資人也可視自身經驗值篩選,總之,不要只看短期績效,這樣很容易因為一時市場熱度盲目投資而被套牢。

除了績效以外,投資人還要觀察基金的什麼部分?邱可君說,投資人要買基金,最重要的第一步應該是看自身風險屬性。其次,對入門者來說,多是從費用和績效二方面來篩選;但有經驗的投資者,會進一步比較基金投資邏輯、投資範圍,及自身已有的投資組合,選擇最適合自己的基金。

邱可君指出,以費用來看,投資基金的成本包括經理費和手續費,至於信託保管費則因投資管道而不同。

其中,經理費是投資人可多加留意比較的項目,目前多數股票型基金含投資海外的基金,大都是以1.5%至2%為收費標準;債券型基金近期差異頗大,高者可達1.25%,低者也有0.85%。

投資人也可善用銀行或基金業者所提供的申購優惠。