京城銀行下周五將召開股東臨時會補選獨立董事,由任職京城銀多年、之後創業的前行員姜宏亮出任獨立董事。另據了解,京城銀併安泰銀一案,因為雙方在價格上看法的落差太大,已宣告破局。
姜宏亮在京城銀任職10多年,且包括風管、資訊等幾乎大部分部室的主管都當過,也當過審查部經理,離開銀行後也有創業、經商的經驗,這些資歷使京城銀決策高層評估他是適合的專業董事人選。
京城銀與安泰銀雙方在今年5、6月間就在洽談合併案,一路談到本月初,終於宣告破局。
根據安泰銀的今年第二季季報,每股淨值為15.92元,知情人士透露,京城銀在今年7月時願給的價格大約每股13元。
時隔3個月,雙方歷經多次的價格拉鋸,京城銀在本月初最後一次由董事長戴誠志指派總經理張日政出面議價時,願給的最高價格僅在每股14.5元左右,和安泰銀最大外資大股東隆力集團以及另一大股東宏泰集團的期待,仍有相當的落差,因此使得這宗原本受金管會高度期待的「民民併」,最終仍宣告破局。
據指出,京城銀雖未進入安泰銀進行實地查核,但已廣搜多項資料D.D,光是商譽攤提、遞延所得稅及員工資遣等費用開銷就得先從淨值裡扣除,再加上對於放款等主要業務提存需求,京城銀的評估更為嚴謹,綜合考量後,京城銀願開給安泰銀的價格,距離其最新淨值還有超過1元的落差,使雙方無法在價格上取得共識。
(工商時報)
原本應成為金管會推動「民民併」以來市場首宗指標案的京城銀併安泰銀,現在卻陷入價格談判僵局,甚恐導致破局。知情人士透露,京城銀日前已向安泰銀開價每股13元,由於距離安泰銀屬意的每股20元,每股價格落差高達7元,倘若安泰銀不肯讓步,該案破局的可能性愈來愈高。
儘管京城銀併安泰銀將有相當大的互補性,特別是一南一北的據點互補綜效相當高,使得雙方倘若合併幾乎不用裁撤據點,但因雙方對價格的看法歧見太大,陷入僵局;據指出,京城銀原先計畫進場實地查核,現在已先行喊停,相關進度先行打住。
至於京城銀大股東、經營高層所以有此決定,一來是雙方價格落差太大,二來是安泰銀的股價自從雙方談判併購消息曝光以來,已從每股13.9元的價位漲了2元,昨日的收盤價為每股15.6元。
相關人士認為,「有心人」進場作價拉抬股價的行跡明顯,被解讀為在雙方換股合併價格談判時先行「拱高」安泰銀比價的基準,這點令京城銀方面相當不滿,也使京城銀對該併購案趨於觀望。
根據安泰銀的財報揭露數字,今年2月底安泰銀每股淨值約18.63元,而京城銀在出價時僅願出每股13元,比起帳面上的每股淨值還少了5元,但卻與在本月初合併訊息曝光時的每股股價13.9元相去不遠。
接近京城銀方面人士透露,對於安泰銀的合理淨值評估,京城銀認為,即使尚未進入安泰銀進行實地查核,但光是商譽攤提、遞延所得稅,及員工資遣等費用開銷就得先行扣除,再加上對於放款等主要業務提存需求,綜合考量後,京城銀目前僅願開出接近本月初安泰銀股價每股13元的價位給安泰銀。
(工商時報)
近日市場傳出京城銀想併購安泰銀,金管會主委顧立雄今日在一場區塊鏈論壇前接受媒體訪問時指出,雙方的確有來金管會說明,「但有些相關的疑義,一些細節事項,要請他們再做說明」。
該併購案還沒正式送件卻已曝光,顧立雄表示,「我對此消息曝光感到很訝異」。
顧立雄指出,這件案子還沒正式決定、雙方董事會也還沒通過,若雙方董事會通過、來向金管會正式送件後就會再進一步了解。
雖然金管會立場鼓勵「金金併」,但此案有一些相關細節事項,還需要釐清,至於是何種疑慮?顧立雄不願說明。
安泰銀與京城銀對此案都表示「不予置評」。不過受到併購消息影響,安泰銀(2849)今日開盤亮燈漲停,每股報15.25元;京城銀開每股32.85元,股價翻黑跌幅近2%
(工商 )
市場出京城銀(2809)有意併購安泰銀(2849),早盤安泰銀在被併購題材下一舉站上漲停,創近2年半新高價。
安泰銀的外資大股東隆力集團五、六年前便想退場,但一直卡在兩大問題,一是價格,另一則是安泰銀另一大股東宏泰集團握有「黃金否決權」,即對隆力集團想出售安泰銀持股給其他的股東具有優先准駁權。隆力集團目前持股安泰銀57.68%,宏泰集團持股則約15.12%。
近期也傳出,負責宏泰集團金融事業的宏泰集團創辦人林堉璘三子林鴻南,有意退出安泰經營權,倘若京城銀與安泰銀最後能在交易價格上達成共識,宏泰林家將和隆力集團一併出場。
(時報資訊)
鉅亨網 / NOWnews
京城銀 (2809-TW) 多年前都是市場點名的金融整併被併者,包括國泰金、新光金都曾是傳聞中的娶親主角,但今 (2) 日傳出京城銀擬併購安泰銀 (2849-TW),京城銀搖身一變變成併購者,主要是近年來獲利大躍進,而帶領京城銀華麗變身的主要功臣便是董事長戴誠志。
攤開京城銀歷年獲利,戴誠志剛接手的 2009 年,京城銀當年全年每股稅後純益只有 0.02 元,之後一路成長,若以最近三年京城銀的每股純益來看,2015 年為 3.09 元、2016 年為 4.17 元、2017 年更繳出 4.89 元新高紀錄。
戴誠志在投資銀行圈享有盛名,早年代表作就是將誠泰銀行高價賣給新光金。2009 年元月,他出任京城銀董事長,毅然決然取消當時所有銀行積極搶進的信用卡消金業務,但在放款業務卻相當優異,以去 (2017) 年成績來看,憑藉著多年耕耘,使得客戶主動融資或介紹新客戶,總放款衝到 1450 億元,年增逾 15%,遠高於同業平均的 4.4% 年增率,存放比也來到 8 成的新高。
此外,京城銀的經營模式除了仰賴存、放款淨利差收益,更有名的是戴誠志精準的投資眼光,透過大量投資公司債、公債,以及轉換公司債的賣斷、買權等資產交換業務,藉此創造高額報酬。
金融業高層表示,以債券部位來說,京城銀行很早就進行海外債的布局,因此買進的價格都相當低,即使經過最近市場的震盪,這些部位也依然賺錢。
來看看京城銀截至今年第 1 季的債券投資部位概況,國內債券投資金額 386.3 億元、平均存續期間 5.38 年,平均收益率 1.08%,海外債券投資金額 12.63 億美元、平均存續期間 5.88 年,平均收益率 5.54%。
今年京城銀因同步認列一次性未分配盈餘稅支出,累計前 5 月稅後純益 19.17 億元,年減 13.38%,每股稅後純益 1.67 元,雖然低於去年同期的 1.93 元,但仍有相當於一線金控的水準。
不過值得留意的是,今年資本市場動盪,法人預期,京城銀過去主要獲利來源為債券投資,但今年報酬率恐不如預期,儘管今年以來債券殖利率已出現攀升,但由於京城銀新布局的債券殖利率僅與市場平均水準相當,預期今年投資報酬率恐較過去降低,連帶影響今年獲利恐較去年衰退 5-10%,預估京城銀全年每股獲利 4.5 元。
戴誠志除了在銀行本業、及資本市場投資繼續為京城銀努力創造價值之外,今天傳出將併購安泰銀,一旦併購成功,戴誠志不但帶領京城銀從一家沒什麼賺錢的銀行,蛻變為獲利前段班、可與一線金控比拚的「小而美」國銀,還變身為金融市場的併購者,銀行據點也可望從雄霸南台灣,走向南北均衡的中型銀行。
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