【記者孫彬訓／台北報導】金管會、投信投顧公會強化基金管理更為積極，近期發函投信投顧業者，要求未來基金的廣告文宣，需要立即拿掉「1個月」的績效評比，希望鼓勵投資人多看長期績效，而非短期績效，將對投信公司、投資人的影響深遠。

　　除了廣告文宣外，連同投信投顧公會委託台灣大學教授邱顯比、李存修，所製作的基金績效評比表，也已經把1個月的績效評比拿掉，最短期的績效就是3個月，就是希望讓投資人更要「看長不看短」。

　　摩根投信副總經理邱可君表示，基金的報酬率分為兩種，分別為累積報酬率、平均年化報酬率。

　　累積報酬率是指在一段時間內，基金單位淨值累計成長的幅度，平均年化報酬率是指，基金在一段時間內的累計報酬率換算為以複利計算後，每年的報酬率。

　　一般來說，邱可君建議投資人以長期累積報酬率為標準，再以檢視基金是否打敗參考指標，例如，國內台股基金多數是以加權股價指數作為指標。

　　最重要的是，投資人應該比較該檔基金的短、中、長期績效。邱可君說，邱顯比、李存修教授提出的「4433」法則是常用的篩選條件。另外，投資人也可視自身經驗值篩選，總之，不要只看短期績效，這樣很容易因為一時市場熱度盲目投資而被套牢。

　　除了績效以外，投資人還要觀察基金的什麼部分？邱可君說，投資人要買基金，最重要的第一步應該是看自身風險屬性。其次，對入門者來說，多是從費用和績效二方面來篩選；但有經驗的投資者，會進一步比較基金投資邏輯、投資範圍，及自身已有的投資組合，選擇最適合自己的基金。

　　邱可君指出，以費用來看，投資基金的成本包括經理費和手續費，至於信託保管費則因投資管道而不同。

　　其中，經理費是投資人可多加留意比較的項目，目前多數股票型基金含投資海外的基金，大都是以1.5％至2％為收費標準；債券型基金近期差異頗大，高者可達1.25％，低者也有0.85％。

　　投資人也可善用銀行或基金業者所提供的申購優惠。