熱血流成河

華南金董座劉燈城。 記者王騰毅／攝影

華南金控董事長劉燈城表示，金融業在台灣是一個嚴峻的行業，一定要走出去，而要走出去，也一定要找機會合併、做大規模，否則如何跟人家「握手把」；華南金將在具主導權、強化消費金融及加速海外布局三前提下，評估合併機會。

劉燈城接受本報專訪受訪時，暢談整個金控集團未來業務發展策略及擴充版圖規劃。他表示，兩岸電子商務金流商機相當龐大，華銀正與大陸第三方支付業者洽談「雙向」金流合作案。

在擴充金控集團方面，將多管齊下，包括併購獨立券商，以躋身前十名券商；投信則鎖定以股票型基金及全權委託規模高的投信為主。

大陸方面，將評估參股大陸當地產險公司及城市銀行。

他認為，台灣的銀行利差小，家數又多，一定要走出去追求海外較高的獲利來源，所以像服貿協議談到很多金融業開放措施，對台灣金融業將是很好機會，希望能儘快通過。以下是專訪內容：

圖／經濟日報提供

問：可否談談華南金控集團未來業務發展策略？

答：華銀的資產品質不錯，逾放及覆蓋率均優於同業平均值，第一類授信也提足1%的準備，早已符合金管會要求；銀行獲利占金控九成以上，銀行好，金控就好。

銀行核心業務主要是授信利差，華銀的利差算不錯，活存比重有60%，成本相對低，未來核心業務要再努力，調整放款結構，拉高利差，尤其是利差較好的海外放款及具高利潤的中小企業放款，都要加強推展。

為迎接新支付形態潮流，發展行動支付及第三方支付業務。華銀正與大陸第三方支付業者研擬合作方案，有關國內代收代付待主管機關審核通過，另跨境部分則積極規劃中，之後即可搶攻兩岸電子商務第三方支付商機，包括大陸人來買台灣的東西、台灣人去買大陸的東西，是雙向的第三方支付，這塊商機非常大。

在其他非銀行子公司部分，未來希望提升對金控的獲利貢獻度，華南金各子公司每10元的業務中，平均有2.4元是來自共同行銷，24%的比重算不低，將善用這項優勢。

目前金控獲利來源主要為銀行，約九成，其他子公司約一成，未來將努力拉高其他子公司對金控獲利貢獻度的比重，從現行的一成，提高到15%或20%。

發揮綜效 不能變大象

圖／經濟日報提供

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答：在先進國家，前三、四家大行市占率就占了50%，像日本前五大占55%、新加坡前三大占60%，顯示有大銀行存在。但台灣沒有，台灣最大的台銀市占率約10%，其他都不到，台灣前幾大銀行合計市占率要達50%，至少要六、七家以上。

在國際間活躍的銀行都是蠻大的銀行，所以台灣內部如何整合，把銀行規模做大，很重要的就是合併。

不過，台灣的合併有其難度，因台灣的銀行主要分兩類，純民間及公股可控制經營權的，「公跟私」尤其「公併入私」，目前環境及社會氛圍來看都很難，即便是「私併入公」也不容易，「私跟私」較容易，「公併公」部分若政府積極主導，則可期待。

而且，合併後要能產生綜效，這是一定要考慮的，若合併後變成行動困難的「大象」，也沒有意義。

華南金對併購是採取開放態度，由於華南金集團經營歷史悠久，又是台灣第一家成立的金控，極具代表性，未來將朝三大方向進行評估，包括：第一，併購後仍掌握經營主導權。第二是強化消費性金融，華南金目前以企業金融為主，為避免同質性併購產生自然縮減，授信客戶及產業過於集中等負綜效產生，未來合併對象最好是能補足消費性金融產品，發展財富管理及信用卡等業務。

第三是加速海外布局，有鑑於大中華及東協市場興起，華南金若能藉由併購加速海外布局，將減輕國內低利及過度競爭壓力，並有助於集團國際化。

產險 併購衝刺市占

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問：金控其他子公司的併購有何規劃？

答：在證券子公司方面，證券市場同質性高，由於華南永昌證券市占率約2.6%，併購重點將以提升市占率為主，藉由成本縮減，提高經營效益，因此將鎖定獨立券商為併購方向，將市占排名擠進前十大券商。

產險市場也趨於成熟，華南產險是少數呈持續成長公司。由於前五大產險公司市占率已高達60%，未來華南產險除將持續自我成長外，若有具互補性、經營理念相同的標的，則將考量進行併購，以提升市場競爭力。

壽險公司回收期長，若自行設立，短期間難有效益，因此先以保代公司替代壽險公司，補足集團產品線。

華南永昌投信以貨幣型基金為主，基金規模約350億元，公募基金規模排名第19名，未來併購將以股票型基金規模高、全委規模高且基金績效長期表現穩健的投信公司為優先，以補足投信基金產品線。

問：華南金集團在大陸市場未來布局與規劃為何？

答：銀行方面，今年起深圳分行全面承做人民幣業務，深圳寶安支行預計年底前開業，第二家上海分行申請案大陸方面已收件，接下來評估在天津、福建、成渝等地區設立第三家分行，當分行擴展為三到五家時，將進一步評估轉為子行。

過去曾接觸的大陸銀行參股對象，目前沒有更進一步進展。我們將持續規劃並尋求具投資價值的參股標的，但參股一定要有業務合作機會。

產險方面，最近華南產與大陸麥特集團等股東，合作籌設神州汽車保險公司，順利的話，預計在2015年開業。除此，華南產在大陸有深圳代表處，並與重慶安誠財險公司簽署合作備忘錄。

券商 攻陸策略結盟

問：大陸方面允諾台資券商到特定區域設合資全照券商，華南永昌證券有何規劃？

答：目前在上海、北京設有辦事處，正積極評估合資新設大陸證券公司，正就合作對象與設立地點，進行審慎評估與接觸，待兩岸服貿協議正式生效後，期盼在大陸市場能有進一步的突破與發展。

目前華南永昌證主要是鎖定一些台資券商可持股49%以上的區域，較可行。

除此之外，華南永昌證也跟易方達基金管理公司、方正集團、華寶證券及海通證券，簽訂合作備忘錄，加強合作空間。

問：陸銀來台設第二家分行後，可能增加金融市場競爭壓力，要如何因應？

答：陸銀來台初期，因營業據點有限，對國內銀行影響應有限。未來隨著陸銀在台分行陸續加入財金中心、聯徵中心，逐步掌握台商母公司信用及營運資訊，除在業務推展面可發揮關鍵性功能外，並能連結台灣資產做為大陸授信擔保，對國內銀行競爭威脅將與日俱增。

台資銀行的因應策略，除了加速拓展大陸營運據點，架構大陸市場完整布局外，也將透過整合性的跨境金融服務，創造客戶與銀行最大利益。例如客戶的擔保品一地多用，提供「一套資金、多地布局、額度共用」，將客戶授信額度做最有效利用，或配合客戶擔保品所在地不同，由在地分行作為擔保品管理行，提供兩岸三地整合性服務。

與中資銀行策略聯盟，也是因應方式之一。

對大陸台商建廠或設備融資等外幣資本性支出，除與台資同業建立合作關係外，更可利用中資銀行在台分行，尋求合作契機，或與大陸地區策略行辦理內保外貸業務。