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陸中小企從台灣搬錢 靠票據苦撐

 

2014年04月05日 
 
中國銀行業放貸意願低落,企業現金嚴重短缺。法新社

【陳智偉╱綜合外電報導】中國銀行業壞帳偏高,銀監會嚴控資本,擬執行壓力測試,銀行業貸款意願低落,缺乏現金的中小企業除設法輾轉從台灣貸款,不然就只能靠擔保票據苦撐,隨著成長放緩,這些票據已取代現金在企業間流通,業者說:「沒有人用現金,全都是票據。」
據《華爾街日報》報導指出,中國銀行系統未提供實體經濟足夠流動性,一般只對大企業放款,小企業無法獲得足夠貸款,部分中國企業前往台灣尋求信貸,推動台灣貸款利率衝上3年新高。
許多企業面臨無法支付供應商貨款窘境,有地產商甚至用公寓代替現金付給承包商,在現金愈來愈稀有之下,一種作為借條形式、保證在一定期間支付的承兌匯票逐漸被當成現金使用,在企業間轉手次數越來越多。

銀監會擬壓力測試

承兌匯票曾在2000年前後流動性吃緊時期大行其道,後來迫使中國政府大規模救市來解決。廣州萬穗小額貸款公司董事長張化橋(音譯)指出,類似問題可能在半年內重演,中國壞帳問題正全面擴大。
據《上海證券報》報導,中國銀監會已在3月下發指導意見,要求銀行及時展開壓力測試,並加強不良貸款餘額和比率的「雙控」管理,提高準備金,充實資本,加大不良貸款處置力度。2013年中國商業銀行不良貸款餘額增至5921億元人民幣,不良貸款比率由0.95%升至1%,中國銀行業人士認為,在經濟走疲下,貸款風險可能大增。

 

知名陸企 爭相來台貸款

 
 

工商時報【記者朱漢崙╱台北報導】

大陸企業掀來台籌資潮,合計近1個月,台銀、兆豐、合庫等三大行庫替陸企籌組聯貸案總金額便上看4.4億美元,等值逾新台幣130億元,銀行主管指出,陸企已成為台灣聯貸市場的新大戶。

其中,大陸最大的羽絨衣公司波斯登近來接觸兆豐銀,擬在台籌組2.5億美元聯貸案;台銀則在評估為大陸匯源果汁集團籌組1.25億美元聯貸,合庫則是計畫為香港掛牌上市的金衛集團籌組約5,000~6,500萬美元的聯貸案。

資深金融圈人士指出,陸企來台借款用途多半以周轉金為主,但也有一些是為了發放股利而籌資,例如在香港掛牌上市的波斯登,此次來台籌資,有部分資金需求就是為了在香港發放股利給境外股東。

銀行主管指出,陸企來台籌資的利率行情較好,讓銀行樂於借錢,根據行庫訂價默契,若台商客戶借美元移往大陸使用,利率是以倫敦金融業美元拆款利率(LIBOR)加150點(1點是0.01個百分點)起跳。

至於其他海外地區,至少也會依LIBOR加100點,陸企來台借錢的行情則遠高於此,不僅至少加碼200點起跳,甚至有加到400點的行情,較銀行放款給本地企業的借款利率高出2~3倍。

行庫主管舉例,先前台銀透過香港分行承作的中石化1.5億美元聯貸案,中石化具大陸品牌國企光環,但利率仍加碼200點,至於其他一般企業,至少可加200~300點。

由於台灣金融業者對陸企借款相當要求財務透明度,資深聯貸圈人士指出,陸企借款戶現以兩大類最受青睞,1是在香港掛牌上市且股價表現佳者;2是大陸的品牌國企,且擁有一定的信用評等。

國銀主管表示,這股陸企境外籌資風是由香港開始,現在漸吹向台灣,特別是台灣的金融市場放款利率遠低於香港及大陸,因此繼先前國泰航空透過香港公司來台借錢,陸企也相繼赴台借款,近1個月聯貸市場陸企籌資案明顯增加。

除了波斯登等案,國銀主管透露,還有很多尚未浮上檯面的案子,仍在鴨子划水,且台灣金融業者接手的陸企聯貸案,都是以香港境外公司名義借錢。

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