IC設計服務廠智原(3035)今年營運轉型有成,除了配合晶圓代工廠聯電(2303)順利卡位以物聯網為中心的利基型特殊應用晶片(ASIC)及委託設計(NRE)市場,矽智財亦開放授權給在聯電以外晶圓代工廠投片的客戶。法人看好智原的營運模式朝向正向循環發展,明年本業獲利可望較今年翻倍。
智原第三季合併營收季減16.0%達12.69億元,但受惠於矽智財營收占比拉升,毛利率季增5.1個百分點達52.5%,歸屬母公司稅後淨利1.24億元,但較去年同期大增近1.5倍,每股淨利0.50元。累計今年前三季合併營收達42.12億元,歸屬母公司稅後淨利達7.94億元,每股淨利達3.23元。智原前三季獲利包括了年初將安控產品業務相關資產售予聯詠,在第一季認列停業單位業外獲利5.75億元。
智原今年來已在航空航太、5G網通、工業4.0、多媒體、精準農業、醫療生技、汽車電子等利基型ASIC市場穩定發展,營收占比超過5成,也推升第三季毛利率跳升至52.5%,第四季可望上看53~54%。
智原今年NRE接案上已順利卡位智慧電表、5G及基地台、工業自動化、先進駕駛輔助系統(ADAS)、10G高速網路等應用,且前三季NRE接案量已是去年全年的1.5倍。隨NRE接案在明年順利導入ASIC量產,可望明顯推升營收及獲利。
同時,智原矽智財布局也有新發展。業界人士表示,智原過去的矽智財只能授權給在聯電投片的客戶使用,但今年此一限制已逐步淡化,等於智原可以將龐大的矽智財授權給更多客戶。事實上,智原第三季矽智財收入已衝上2.25億元,創下10年來新高紀錄。
法人表示,智原第四季營收表現約持平上季,但高毛利矽智財授權及NRE接案營收占比提升,毛利率將再向上拉高。
投信法人估,智原今年扣除處分安控事業的業外利益,代表本業獲利的營業利益約3.8億~4億,明年營利可望上看8億~9億,等於較今年成長逾1倍,顯示營運轉型十分成功。
(工商時報)
MoneyDJ新聞 2017-07-31 10:20:19 記者 新聞中心 報導
ASIC設計服務暨矽智財(IP)研發銷售廠商智原科技(3035)公布自結財報,第二季營收15.11 億元,季成長5.5%、年增5.9%,營業利益率達11.9%,創下近九季新高,稅後淨利為1.49億元,季減71.4%,年增19.8%,每股稅後淨利(EPS)0.61元;累計上半年稅後淨利6.71億元,EPS 2.73元。
智原指出,第二季在出售安控業務後,公司整體營收仍較上季及去年同期皆成長近6個百分點。公司持續執行聚焦本業及獲利導向二大策略,高毛利的矽智財(IP)收入穩定,上半年營收達4.2億元,年成長近5%;委託設計(NRE)方面,在雲端、穿戴式、醫療、網通等應用皆有新案斬獲,與公司持續朝高值化產品發展的方向相符。
智原並指出,值得一提的是,以營收應用別來看,利基型產品佔比逐步上升,第二季物聯網、雲端及行業用之利基型產品佔營收達38%,較去年同期大幅成長;此外,隨著產品組合持續改善,第二季毛利率上升至47.4%,營業利益更達到1.8億元,較去年同期成長37%,營業利益率也成長至近12%,創下近九季來新高。
展望下半年,智原表示,矽智財(IP)營收有機會再成長,在委託設計方面,高進入門檻及生命週期長的價值型產品比重可望再增加,面對未來的市場競爭,智原將全力備戰,除了持續控管成本及費用外,也將持續優化產品組合,進而提升公司的長期競爭力。
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