MoneyDJ新聞 2017-04-19 10:55:55 記者 鄭盈芷 報導
直得(1597)在產能利用率提升下,法人推估,Q1毛利率仍可看穩,不過受業外匯損衝擊,直得Q1獲利則恐較去年同期衰退,而展望Q2,受惠於大陸訂單轉熱,直得Q2營收仍可持續加溫。
直得核心產品為微型線性滑軌,約佔營收比重65~70%,標準型線性滑軌則佔30~25%,新產品線性馬達則低於5%;直得台灣市場約佔營收4成多(其中約有5成透過經銷商外銷至新加坡、韓國等市場,內銷則以國內半導體、光電等設備大廠為主),至於大陸市場佔26%,歐洲佔17%、美洲佔13%。
直得Q1在台灣、大陸、歐洲、美洲市場訂單都見增溫下,3月合併營收突破億元,Q1合併營收達2.56億元,年增18%,並與去年Q4的2.58億元相當。
在獲利表現方面,Q1雖有台幣強升的不利因素,惟法人推估,直得在產能利用率提升下,Q1毛利率仍可望穩在36%,不過,直得Q1業外匯損則估將達2000萬元,以此估算,直得Q1 EPS恐低於0.2元。
展望Q2,有鑑於大陸訂單需求明顯轉熱,加上土耳其訂單預計5月恢復出貨,法人推估,以目前訂單來看,直得Q2每月營收都估可達0.9~1億元,不過直得因目前產能較緊、庫存也一直降,Q2每月實際出貨,仍還需要觀察現場人力調配、外包供給與庫存狀況。
另外,直得新產品線性馬達經過近兩年的推廣,營收效益也逐漸顯現,去年線性馬達營收約2000萬元,而今年Q1營收貢獻則已達到1000萬元。
MoneyDJ新聞 2016-12-15 10:34:10 記者 鄭盈芷 報導
隨著年底半導體經銷商客戶回補庫存,法人看好,直得(1597)12月合併營收將有望挑戰1億元;展望明年,直得隨著中國大陸市場回溫、美國寵物設備與航太客戶訂單續增,加上土耳其經銷商客戶出貨可望逐步回歸正常,法人推估,直得明年營收將有二位數的增長空間。
直得核心產品為微型線性滑軌,目前約佔營收比重65~70%,標準型線性滑軌則佔30~25%,而新產品線性馬達則還低於5%;直得台灣市場約佔營收4成多,其中客戶約7成為經銷商,會再透過經銷商外銷至新加坡、韓國等市場,而內銷直接客戶佔3成,直接客戶則以國內半導體、光電等設備大廠為主;至於大陸市場則佔27%,歐洲佔16%、美洲佔14%。
直得Q3合併營收為2.41億元,季減10.1%,主要係因歐美暑修,以及土耳其經銷商出貨尚未恢復,不過直得Q3毛利率仍續穩Q2水準,但因業外匯損1500萬元,直得Q3 EPS僅0.18元,較Q2的0.59元衰退。
觀看直得Q4營收表現,直得10、11月合併營收都穩在8000萬元上下,而12月受惠於半導體經銷商年底拉貨挹注,法人估算,直得12月營收將有機會上看1億元,月增達25%,不過因去年12月有土耳其客戶大單挹注,去年12月合併營收達1.1億元創高,法人認為,直得今年12月營收應難超越去年同期。
在獲利表現方面,法人估算,直得Q4合併營收估可較Q3回升約1成,而毛利率也可望續穩36%~37%,至於業外部分也可望有匯損回沖,以此看來,直得Q4獲利將較Q3明顯回升。
展望明年,直得今年大陸營收已有小幅年增表現,預期明年將可持續增溫,而美國市場在寵物設備、航太等訂單持續成長下,明年看法也正面,不過歐洲目前看法仍較持平,至於國內與新加坡、韓國等市場則持續看好半導體與面板產業。
值得注意的是,直得過去土耳其經銷商客戶約都佔營收1成,但今年受到土耳其里拉匯率波動過大影響,直得為避免風險,Q3起出貨轉為謹慎,並且也與客戶重新協商收款方式與匯率基準,導致今年土耳其客戶出貨明顯下滑,不過因土耳其市場本身需求不差,若明年土耳其客戶出貨可回復正常,將有助於直得明年營收進一步墊高。
直得今年前3季合併營收為7.25億元,年減5.4%;前3季EPS為1.08元,較去年同期的0.89元提升;直得10、11月合併營收合計為1.6億元,法人估算,直得Q4合併營收可達2.6億元,單季EPS則估達0.5元;展望明年,直得明年營收將看二位數增長,而毛利率則可望穩36%~37%。
MoneyDJ新聞 2016-04-26 10:32:20 記者 鄭盈芷 報導
受惠於微型線性滑軌出貨比重提升,法人看好,直得(1597)Q1毛利率有機會較去年Q4更佳,而Q1雖有匯損干擾,不過Q1 EPS估仍可望突破0.3元,而觀看Q2營運,受到部分訂單提前出貨影響,法人估算,直得4月營收將較3月下滑,不過整體來看,Q2營收還是會優於Q1。
直得核心產品為微型線性滑軌,2015年估佔營收68%,至於標準型線性滑軌則佔28%,而新產品線性馬達則約4%;直得去年台灣市場約佔營收44%,台灣客戶約7成為經銷商,內銷直接客戶佔3成;至於大陸則佔27%,而歐洲佔15%、美洲佔14%。
直得Q1合併營收為2.17億元,年減10%,季減15%;不過受惠於微型線性滑軌出貨比重提升,法人估算,直得Q1毛利率還將較去年Q4的32.79%更佳,而且將明顯優於去年同期的25.82%,而受到台幣升值影響,直得Q1雖將有匯損衝擊,不過因直得Q1預計還有呆帳回沖,法人認為應可抵銷匯損影響,直得Q1 EPS還是可望保有0.3元以上的水準。
展望Q2,直得3月合併營收衝上1億元後,4月估將較3月下滑,不過隨著大陸電子產業需求增溫,整體來看,直得Q2合併營收還是可望優於Q1表現,而Q3隨著歐美訂單成長、加上線性馬達新品效益顯現,預期Q3營運將會進一步走強。
直得2015年合併營收為10.22億元,與2014年相當;EPS為1.26元,則較2014年的0.35元明顯提升;直得Q1合併營收為2.17億元,法人則估算,Q1 EPS有望突破0.3元,較去年同期大幅轉盈,而直得Q2合併營收則估2.8~3億元。
MoneyDJ新聞 2015-11-19 09:52:56 記者 鄭盈芷 報導
直得(1597)Q3在毛利率續穩30%、匯兌收益挹注下,Q3 EPS達0.78元,創2012年Q2以來最佳表現,惟受季節性因素影響,法人推估,直得11、12月營收將走淡;展望明年,直得歐、美市場明年仍看持續成長,而大陸也將拚成長,不過因內銷市場客戶主要來自面板、半導體產業,目前成長性還在評估中。
直得核心產品為微型線性滑軌,約佔營收6成多,至於標準型線性滑軌則佔約3成,而新產品線性馬達今年則估可佔近5%;直得目前內銷約佔營收4成多,大陸則近3成,其餘則為歐洲與美洲等市場。
直得Q3受到全球景氣較不明朗,加上歐美暑休等影響,Q3合併營收較Q2略降,不過毛利率仍續穩30%以上,加上業外匯兌收益挹注,帶動直得Q3 EPS達到0.78元,較Q2的0.44元彈升,表現符合法人預期。
不過展望Q4,受季節性因素影響,法人認為,直得11、12月營收將稍偏淡,但預期直得Q3整體毛利率仍可持穩,而因直得存貨控管嚴格,短期也無庫存跌價損失的風險存在。
觀看直得明年營運動能,法人看好,直得明年歐美市場仍可持穩增長,而大陸市場也將續拚增長,不過內銷市場則因目前能見度較不明朗,明年成長性還在評估中;另外,直得新產品線性馬達今年已正式放量,法人預期,線性馬達明年對營收貢獻可望較今年翻倍,而由於線性馬達毛利率較高,也看好直得獲利結構持續改善。
直得今年前3季合併營收為7.66億元,較去年同期的7.78億元略減;前3季EPS為0.89元,較去年同期的0.31元大增,法人推估,直得今年EPS將突破1元。
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