孫悟天

聰明理財

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2019-11-11

存股人氣部落客孫悟天,投資股票經驗超過10年以上,卻慘賠數百萬收場,之後有5年不敢買股票,後來因為認識存股的方法,而從股票市場中頓悟,開始研究股票的真正價值,捨棄天天操盤賺價差的投資方法,認為只要公司的基本面好,股價到後來多半還是會反映的,因此特別重視公司的基本面分析。他自創存股SOP買賣方式,並利用此方式「只存官銀股」,教讀者如何輕鬆選出可以長抱的低價好股。

短短4年,總資產已達700萬元,平均年化報酬率可達13%以上,不僅本金安穩,每年的存股成本一直持續降低。

 

存股要達到勝率百分百的第一步,就是要挑選質優的股票作為存股標的。

 

而選股時就像挑選另一半一樣,要身體健康(公司組織健全)、脾氣穩定(制度完善)、賢淑良德(股價別暴漲暴跌、業績有一定水準),且能夠生兒育女(配發股利股息來照養我),還要個性相合(股性相合),這樣才能長長久久。以下是我的5個選股不敗法則,與大家分享:

 

1.    選擇體質健全:連續5年EPS大於1元

2.    選擇股價穩定度高的公司:股本大於300億,Beta值小於1

3.    每年配發股利股息:近5年現金股利於0.5元

4.    股價不能離淨值太遠:股價淨值比小於2.5

5.    股性相合:跟你的投資個性相合

 

符合5大選股法則的20檔推薦股票

 

依據上面的選股方式,我篩選出的股票共20檔:

 

1.符合β值<0.8、近5年每年的EPS平均>1元、股本>300億元、股價淨值比<2.5且近5年每年現金股利都>0.5元的17檔台股。

2.近5年每年股票股利都>0.5元的3檔台股。

 

由於是存股,所以我選擇的標的和退休金有關,因此會以β值作為第一選擇要素。由篩選出的股票可以發現,8檔β值小於0.6的優質存股公司,大多是有政府色彩的官股。

 

這類型的公司除了獲利穩健之外,配股配息也十分大方,此外,由於政府是大股東,因此公司不太可能會倒開,風險極低。

 

若認為標的太少,則優先更改的是公司股本,可以從300億調整為200億或是100億。好處是有很多績優的「小型股」,也能因為篩選條件放寬而入選,但是相對來說,股本越小代表流通於市面上的股數越少,股價波動性就變高囉。選擇這類型的股票來存股,還是要時時關注業績表現喔!

 

 

(圖表提供:幸福文化出版社)

 

 

(圖表提供:幸福文化出版社)

https://www.businesstoday.com.tw/article/category/80401/post/201911110021/4%E5%B9%B4%E5%AD%98300%E5%BC%B5%E9%87%91%E8%9E%8D%E8%82%A1%EF%BC%81%E4%BB%96%E7%94%A85%E6%A2%9D%E4%BB%B6%E7%AF%A9%E9%81%B8%EF%BC%9A%E8%82%A1%E5%83%B9%E7%A9%A9%E5%AE%9A%E3%80%81%E9%A2%A8%E9%9A%AA%E4%BD%8E%E7%9A%84%E3%80%8C20%E6%AA%94%E5%AD%98%E8%82%A1%E5%90%8D%E5%96%AE%E3%80%8D

 

 

孫悟天

股債前線

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2019-10-30

存股人氣部落客孫悟天,投資股票經驗超過10年以上,卻慘賠數百萬收場,之後有5年不敢買股票,後來因為認識存股的方法,而從股票市場中頓悟,開始研究股票的真正價值,捨棄天天操盤賺價差的投資方法,認為只要公司的基本面好,股價到後來多半還是會反映的,因此特別重視公司的基本面分析。

他自創存股SOP買賣方式,並利用此方式「只存官銀股」,教讀者如何輕鬆選出可以長抱的低價好股。短短4年,總資產已達700萬元,平均年化報酬率可達13%以上。

 

找到好股跟好對象一樣

 

存股前和結婚前一樣,請先觀察想作為存股的標的,然後像選擇伴侶一樣,認真的挑選吧!接下來,相信它!信任它!就算短期間遇到股災,只要它的本質沒有改變,請堅守當初的承諾吧!

 

我和太太提到這些觀點,沒想到她給我更延伸的建議:「對呀!存股就跟娶老婆(嫁老公)一樣,還要看老婆(老公)會不會生(賺錢)?如果能生一兒半女(賺錢),以後這些子女(錢)就可以照顧我們倆,所以要選擇會生(賺錢)的老婆(老公)是很重要的。」

 

對!所以存股要達到勝率百分百的第一步,就是要挑選質優的股票作為存股標的。

 

選股時就像挑選另一半一樣,要身體健康(公司組織健全)、脾氣穩定(制度完善)、賢淑良德(股價別暴漲暴跌、業績有一定水準),且能夠生兒育女(配發股利股息來照養我),還要個性相合(股性相合),這樣才能長長久久。

 

 

 

以下是我的5個選股不敗法則,與大家分享:

 

選股法則一、選擇體質健全的公司(連續5年EPS大於1元)

 

怎麼知道另一半的身體是否健康?當然是全身健康檢查最好啦!同樣的,想了解股票公司的體質是否健全?最簡單的方式就是看它的盈餘或是EPS。

 

小知識:EPS(EarningsPerShare),又稱每股收益或每股盈利,為公司的獲利指標,對於有公開市場股票交易的公司而言,每股盈餘和其股價都有一定的連動性,計算方法:稅後淨利/流通在外的普通股加權股數=EPS。

 

1. EPS持續成長

 

如果一間公司前年EPS1.5元,去年仍為1.5元,今年也是維持一樣,就可以視為體質健全;如果一間公司前年EPS1元,去年1.2元,今年1.4元,就可以視為穩定成長的公司;這都是我們選擇的標的之一。

 

如果一間公司前年EPS1.8元,去年1.2元,今年0.7元,持續在下滑,就要懷疑它是否已經在走下坡了?當然不能買。

 

另一間公司前年EPS1.2元,去年2元,今年0.7元,便就可以知道這間公司受外在影響很大,可能沒有商品的價格主控權,所以獲利狀況大好大壞,原則上並不適合存股,比較像是賺價差的投資人想買的股票。

 

2. 最好每月公布盈餘

 

此外,每股盈餘狀況最好能每個月都公布。這樣如果公司在營運上出現問題,還可以讓投資者早一點知道、早一點反應,台股中的金融股和電信股及某些公司,都有這樣的特性。他們在每月10日以前,會公布上個月的每股盈餘(EPS),而不是只有公布營收數字。

 

要注意的是,有些公司只有公布營收,但營收好並不表示每股盈餘會跟著好。

 

有很多電子類股的公司,在公布營收創新高之後,便有大批投資人追價買進該公司股票,孰知其雖然營收大增,但營運成本也大增,甚至最讓人意外的是,在最終揭露季報、年報時,公司卻是虧損的,讓投資人因為判斷失誤致使虧損累累。

 

基於股市中的八二法則,誰能儘快得到第一手資訊,受到的傷害就會比較少,贏的機率相對比較高。因此,像是金融股和電信股以及某些每月公布EPS的公司,因為資訊較透明,它們的投資人不需要等3個月公布的季報,才能了解公司的營運狀況,而是每個月都可以知道目前業績走向,在這種情形下,遇到驚喜包(突然大好或大壞)的機率也降低許多,這就是存股的好標的。

 

此外,若想選擇沒有每月公布EPS的股票,則應該檢視該公司5年間的每股盈餘是否穩定。原則上,若近5年平均EPS能大於1,則代表公司獲利能力頗佳。

 

Tips: 在選股的數據中,強烈建議各位以近5年平均EPS>1元,為第一個選擇要素。

 

 

 

選股法則二、選擇股價穩定度高的公司(股本大於300億)

 

首先,我們要知道股價是反應業績的結果,業績越穩定的公司,股價基本上就越能持平。但有時候股價還是有可能被人為操縱,所以我們除了要選擇質優的公司之外,還要挑到穩定度高的標的。

 

通常股本越大的公司,也有利於股價的穩定,因為股本大代表股票的發行量大,被人為操縱股價的機率相對的減少許多。

 

此外,量大才好買、賣!

 

1. 股本大於300億

 

存股的你是否曾經想過,以後有一天會存到上百張、甚至上千張。然而成交量太少的公司,流通性通常會令人有所疑慮,如果遇到業績突然大壞(利空)或是需要用錢得賣股票時,卻因成交量太小,居然還要排隊慢慢等,或是成交量太低只能賤價出售。因此,股本太小的公司,不在我選擇的考量內。如果真的要買,只能慢慢買。

 

Tips: 選擇存股的第2個原則,就是選擇股本大一點的公司比較穩定。

 

至於股本要多大才算是符合標準呢?首先要知道,一間公司股本1億,可以發行1萬張股票,因此股本在300億以上,就可以發行300萬張股票,這種規模以上的公司,基本上都算是穩定度高的。

 

2. β(Beta)值小於1

 

另一觀察重點是β(Beta)值(註),β值是一種風險指數,用來衡量個別股票或股票基金,相對於整個股市的價格波動狀況。β值大於1,當加權指數上漲時,該支股票的漲幅會較大,然而當加權指數下跌時,該股的跌幅也會較大,投資風險升高;β值小於1,當加權指數上漲時,該股的漲幅會較小,下跌時亦然,投資風險較低。

 

所以,我會選擇β值小於0.8的股票,代表該公司股價表現很穩定,不會隨大盤大起大落,數值愈小,股價愈穩定。

 

註:個股股本資訊可以在公開資訊觀測站查詢,但不一定有β值,目前元大證券網站可以查詢到β值。

 

選股法則Ž三、每年配發股利股息

 

每年配發股利股息,這很重要!因為每年配發股利股息,可以降低持股的成本,也就是你的股票會擁有成本護城河!當持股到零成本時,這就是勝率百分百的投資了。

 

當資金不再投入之後,你的存股依然每年配發現金股利讓你花用,可能比兒女還要孝順;若還有配發股票股利,則能繼續生股子、股孫,簡直就像你退休後的金雞母、傳家寶,取之不盡、用之不竭。

 

Tips: 選擇近5年每年現金股利>0.5元的標的,或近5年每年股票股利>0.5元的標的準沒錯。

 

(圖表提供:幸福文化出版社)

 

選股法則四、股價不能離淨值太遠

 

因為淨值(註)就像是這間公司的基本價值,還記得之前提到的小狗與主人理論嗎?若股價能離淨值近一點,也代表離主人近一些;遇到股災時,波動也比較小。

 

註:淨值(Networth)意指公司償還所有負債後股東應佔的資產價值,例如某公司的每股資產淨值為1元,即每股能分到1元的資產。

 

淨值就像是主人,小狗則是股價;小狗有時在主人前面,有時在主人後面,但不會離開主人。而繩子就是人性,合理的推估可用「時間」+「降成本」,去估算繩子應該要多長。 

 

例如,第一金目前淨值在17元附近,若股價在43元(淨值比>2.5),則完全不適合作為存股標的,因為以目前每年約配息1.2元來估算,持有時間需要21.6年(43-17=26,26/1.2=21.6)才能降成本到淨值,亦即,以小狗和主人的理論來看,這條繩子實在太長了,因此我們會挑選股價淨值比(股價÷淨值)<2.5的公司。

 

Tips: 第四個法則就是,建議選擇股價淨值比(股價÷淨值)<2.5的公司。

 

選股法則五、股性相合

 

股性相合就和婚姻一樣,就算你的對象完全符合身體健康、個性穩定、收入高三個要素,若彼此個性不合,最終婚姻還是會以悲劇收場。

 

每個投資者的個性不同,每支股票的股性也不太相同,就算是符合前面三大項,可能還是無法和你Match在一起,一有風吹草動,你還是會果斷賣出。沒關係,台股市場中有許多符合前四大項指標的標的,先找出合適的,小量建立部位,等確認股性相合之後,再慢慢加大本金!

 

挑股性就是挑對象的個性

 

談戀愛時,你會發現,也許和你能長久相處的對象,並非最帥氣、最美麗、最有錢或最有才華的那一個,而是在一起時,讓你覺得最自在、舒適的人,這就是個性相合。

 

你所選的存股也許不是漲最多或是賺最多的一支股票,但是你存下它,可以安心睡覺,專注於自己的本業,不用耗費太多的心力在其中,又能安穩的生活,這就代表這支股票的股性和你非常適合!

 

畢竟,最帥、最美的對象不見得適合我們,而看起來會賺比較多的存股,也不一定與我們契合,這就是悟天所說的股性!

 

符合5大選股法則的推薦股票

 

悟天推薦投資新手,適合作為第一次存股的股票有以下數檔: 

 

 

若認為標的太少,則優先更改的是公司股本,可以從300億調整為200億或是100億。好處是有很多績優的「小型股」,也能因為篩選條件放寬而入選,但是相對來說,股本越小代表流通於市面上的股數越少,股價波動性就變高囉。選擇這類型的股票來存股,還是要時時關注業績表現喔!

 

作者簡介_孫悟天

數學系碩士畢業,超人氣的存股部落客,所寫的投資理財文章吸引上萬「存 粉」的追蹤。

取名「孫悟天」,是來自漫畫《七龍珠》的靈感,孫悟天是主角孫悟空的兒子,對新鮮的事物充滿好奇,活潑單純,而且威力強大。作者有感於股市中的大戶太厲害,就如悟空一樣,飛天遁地、移山倒海無所不能;而悟天雖然只是個小咖,沒有呼風喚雨的本事,憑著堅持的信念,依然打敗一個個的難關,屢有斬獲。 「悟」也有領悟、醒悟的意思,在股海中受過傷的他,終於在存股中覺醒;「天」則有一種意境,期許自己的資產能越來越多。

他相信,雖然大家都只是小資族,但是心態若能正確,在股市投資中,仍然可以讓自己口袋滿滿。 期許每一位看完這本書的讀者,都能有所頓「悟」、心境海闊「天」空,存股操作順利!

 

本文摘自《存股輕鬆學:4年存300張金融股,每年賺自己的13%

https://www.businesstoday.com.tw/article/category/80402/post/201910300059/%E6%95%B8%E5%AD%B8%E7%A2%A9%E5%A3%AB%E9%9D%A0%E5%AD%98%E8%82%A1%EF%BC%8C4%E5%B9%B4%E5%BE%9E%E8%B3%A0200%E8%90%AC%E5%88%B0%E8%B3%87%E7%94%A2700%E8%90%AC%EF%BC%9A%E9%80%998%E6%AA%94%E8%82%A1%E7%A5%A8%EF%BC%8C%E6%8E%A8%E8%96%A6%E7%B5%A6%E7%AC%AC%E4%B8%80%E6%AC%A1%E5%AD%98%E8%82%A1%E7%9A%84%E4%BD%A0

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