熱血流成河

圖／經濟日報提供

不希望業者再大賣利變年金等「類定存保單」，保險局急召五家壽險公司，包括台銀、三商美邦、富邦、中國、幸福等，昨天到板橋開會。

保險局官員認為，保險資金是長期資金，若保單短期解約，太像銀行存款，恐影響保險公司流動性；保險不是投資，也不是存款，應該回歸保障本質。

為導正市場，保險局官員告知業者新一波利變年金管理方向，選擇有二，一是將保單的年金累積期拉長至六年，另一是拉長至十年，由業者回去再行研究。

昨天會議並未明確告新規定的適用時間，但業者解讀，將在明年起與先前的規定一併生效。

先前保險局發函保險業，利率變動型年金及萬能保險商品不得有費差損，解約費用收取時間從現行的三年拉長至五年，且須在三個月內調整，等於明年起現行保單都不能再銷售，保險公司必須重新設計商品。

壽險人士分析，保單年金累積期拉長的商品設計有很多方式，例如拉長收取解約費時間、以條款限制保戶不得解約等，但實務上，還是會朝拉長收取解約費時間設計。換言之，利變年金收取解約金年期得拉長至六年或十年。

壽險人士認為，保險局提出「十年」的想法，代表希望業者自律朝十年規劃，「現行商品是三年，拉長到十年，等於叫業者都不要賣了。」

利變年金提供給民眾最大的誘因就是內部報酬率（IRR）超過定存，平均大概在2%上下，以及「變現性高」，只要一過解約金收取期限，就可以拿回資金。若一筆資金必須放在同一商品長達十年，恐怕民眾不會再埋單。

金管會昨（19）日公布明年度保單責任準備金利率，為全面導正「類定存」保單，繳費3年期以下各幣別保單責任準備金利率一律降1碼，業者若未反映調整保費，必要時將請業者「喝咖啡」了解是否涉及低價競爭。

金管會保險局副局長陳開元表示，繳費3年期以下保單，以躉繳居多（少數是分2年或3年繳），因此，這次利率調整後，躉繳商品保費可能上漲，主要用意是讓保險回歸保障的本質，希望業者儘量不要賣躉繳商品等類定存保單。

為導正類定存保單造成的吸金現象，金管會上月下令保險業，重新檢視利率變動型年金及萬能保險商品，不得有費差損現象，並在明年1月前調整商品，相關保單保費將上漲。這次責任準備金利率的調整，再度鎖定類定存保單下手。

金管會昨天公布明年度新契約責任準備金利率，範圍從原訂的新台幣保單，在最後一刻擴大至「各幣別」保單。各繳費期間的歐元保單，責任準備金利率也調降。

由於國內目前尚無歐元保單，澳幣保單也很少，這次影響最大的是繳費3年期以下的新台幣及美元保單。

據了解，保險局為了解各壽險公司銷售類定存商品狀況，在10月中旬便下令壽險公司提報繳費三年以下各幣別保單銷售資料。有了數據佐證，一舉推翻原議明年度各幣別責任準備金利率都不動的腹案。責任準備金利率調降後，壽險公司須提列的準備金增加，基於獲利考量，通常公司會提高保費。

如果有壽險公司認為財力雄厚，不調整保費？官員表示，會進一步了解公司是否有保費不足，是否需提列保費不足準備金等，如果有不符常理的情況，必要時會請精算人員到金管會說明。

【記者邱金蘭、蔡靜紋／台北報導】金管會昨（19）日宣布明年度新契約責任準備金利率，近三個月來銷售急遽升溫的短年期繳費的美元保單也掃到颱風尾，利率調降1碼，預料相關保單明年保費將調漲5%～15%，今年底前將掀停售效應。