MoneyDJ新聞 2020-07-21 10:04:21 記者 鄭盈芷 報導
風電訂單暢旺帶動，永冠-KY(1589) Q2出貨量創高，法人推估，Q2毛利率也將一舉突破20%，加上匯兌收益挹注，預估Q2 EPS將接近2元，可望帶動上半年轉盈；永冠-KY Q3風電能見度續佳、產業機械訂單也估落底，今年出貨估可有個位數年增，永冠-KY目前正與風電客戶討論明年度訂單，預期明年能源接單仍可有二位數的增長，待台中港新廠2022年完工，將可開始承接國產化訂單。
永冠-KY因有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，公布6月自結EPS達1.07元，已經將Q1每股虧損的1.06元弭平，法人表示，主要係因出貨達經濟規模，加上台幣強升帶動6月匯兌收益大增，而業外收益則約佔永冠-KY 6月稅前淨利36%。
永冠-KY Q2出貨46328噸，季增91%創高，公司表示，影響鑄件廠毛利的主要因素在於生產規模，而在生產大幅改善下，4、5、6月的成本都差不多，ASP也大致相當；法人推估，永冠-KY Q2毛利率有機會站上23%，來到近3年高點，Q2 EPS則估接近2元。
觀看Q3，永冠-KY Q3風電訂單能見度續佳，而產業機械、注塑機接單仍平平，但預估已經落底。永冠-KY上半年出貨約7萬噸，今年雖有Q1大陸停工停產影響，今年出貨仍估可優於去年16.4萬噸，法人認為，永冠-KY今年出貨有機會突破17萬噸，年增3~5%，以此估算，永冠-KY下半年出貨動能更強。
永冠-KY目前正在與風電客戶討論明年度訂單，預期明年度風電接單仍可年增二位數，再加上明年產業機械訂單預估可回溫，法人認為，永冠-KY明年出貨量將持續成長。
永冠-KY台中港新廠目標2022年完工，而永冠-KY也已經與西門子與MHI Vestas簽約，2022年後將可承接風電國產化訂單。
MoneyDJ新聞 2020-05-08 10:19:54 記者 鄭盈芷 報導
永冠-KY(1589)Q1每股虧損1.06元，主要係受大陸延後復工影響，不過在風電訂單挹注，永冠-KY Q2出貨量有望重返去年下半年高檔水準，Q2出貨估季增逾8成、年增逾1成；近期外電指出疫情恐影響今年全球風電裝機進度，永冠-KY則指出，風電客戶仍要求維持原先設定的訂單量，而產業機械與注塑機則受疫情影響較大，6月會再評估是否調整全年出貨目標。因應台中港廠50億元投資規劃，永冠-KY擬募資15~20億元，新廠預計下半年進入發包階段，目標2022年完工。
受大陸延後復工導致Q1生產與出貨不如預期，永冠-KY Q1合併營收11.3億元，年減27%，毛利率11.2%，創下掛牌以來低點，每股虧損1.06元，則為近7季低點。
永冠-KY Q1出貨量約2.4萬噸，觀看Q2營運，有鑑於目前在手訂單處於歷史高位，加上產能利用率已回到正常水準，永冠-KY Q2出貨目標設定為4.8萬噸，可望季增逾8成，年增逾1成，回到去年下半年的旺季水準。法人認為，永冠-KY Q2在營收規模回升與產能利用率大幅改善下，Q2毛利率將可望較Q1明顯回升，並帶動Q2轉盈，而近期生鐵價格下滑將有助於改善成本，預估效益將可於Q3顯現。
永冠-KY受Q1疫情導致延後復工影響，已將今年出貨目標由19.6萬噸，修正至18萬噸；先前有外電報導，受全球封鎖令導致零件缺貨，今年全球風電安裝恐受延誤，永冠-KY指出，目前風電客戶仍要求維持原先設定出貨量，而印度則因鎖國將延後出貨，但客戶仍強調訂單量維持不變。
永冠-KY去年能源類出貨約9萬噸，今年則設定為12萬噸，目前能源類訂單並未受疫情影響而調整，至於產業機械與注塑機則受疫情影響，能見度仍較不佳，公司預計6月以後，會再檢視是否調整今年出貨18萬噸的目標。
另外，因應台中港新廠50億元的投資大案，永冠-KY董事會也先通過私募公司債、私募普通股、第三次無擔保公司債與現增普通股，永冠-KY表示，後續會視市場狀況來評估募資方式，目前規劃下半年完成募資，募資金額則先設定15~20億元。
永冠-KY台中廠新廠主要係為承接離岸風電商機而設，永冠-KY期望能將台中港廠打造為全球風電鑄件供應樞紐，台中港新廠預計下半年進入發包階段，目標2022年完工。
MoneyDJ新聞 2019-12-31 12:56:31 記者 鄭盈芷 報導
永冠-KY(1589)在風電強勁需求帶動下，法人預估，12月出貨有機會優於11月，以此估算，12月營收有可能是今年高點或次高，而永冠-KY Q4的出貨與營收則有機會較Q3較小增；永冠-KY正面看待明年能源產業需求，明年也將透過製程優化與增加中小型風機鑄件訂單，讓能源類鑄件產出維持強勁，而市場也持續關注台中港廠建廠進度。
永冠-KY年終盤點影響估不明顯，加上風電需求強勁，法人預估，12月出貨與營收有機會優於11月，也就是說，12月營收有可能是今年高點或次高，Q4營收與出貨都可望較Q3小增，有機會略高於預期。
永冠-KY今年總出貨量估逾16萬噸，能源類鑄件出貨則估逾7萬噸，而明年能源類出貨則上看10萬噸，但目前對產業機械與注塑機看法仍較保守，因此明年總出貨目標先看19.6萬噸。
永冠-KY目前能源產能仍供不應求，市場較為關注江蘇鋼銳二期廠開出進度，以及明年如何透過改善生產效益、製程優化、去瓶頸等提升有效產出，而永冠-KY也積極開發中小型風機鑄件訂單，預期明年Q1就會開始貢獻。
另外，永冠-KY也已與西門子歌美颯簽訂本土化風機鑄造合約，將供應海龍2號風場300MW風機鑄件，永冠-KY台中港廠規劃將於明年進入建廠階段，預計2023年開始生產，以銜接國產化需求。
永冠-KY前11月合併營收為71.06億元，年增28%，全年營收年增則估逾25%；永冠-KY前3季每股虧損0.08元，Q2、Q3單季都已轉盈，法人預估，永冠-KY Q4仍可維持獲利表現。
MoneyDJ新聞 2019-08-19 09:07:47 記者 鄭盈芷 報導
永冠-KY Q2順利由虧轉盈，不過非風電的產業機械與注塑機訂單下滑仍壓抑轉盈幅度，而永冠-KY上半年營業利益雖已轉正，但受Q1較大筆人民幣匯損干擾，上半年EPS為-0.82元；不過隨著近期人民幣走貶，將有助於改善毛利率與營業費用率，而永冠-KY在台灣有較大筆的美金借款，隨著美元降息，也有助於改善利息費用。
永冠-KY上半年出貨達7.3萬噸，能源類營收比重達54%，較去年同期有倍增以上的表現，抵銷注塑機與產業機械營收衰退的幅度，上半年出貨增長12%；永冠-KY預期，下半年風電出貨將持續強勁，但貿易戰仍對非風電訂單產生不確定性，不過預期產業機械目前已在谷底；整體來看，風電今年出貨可達7萬噸，較去年的3萬多噸倍增，但非風電則較不如預期，因此將全年出貨目標由17萬噸下修至15萬噸。
永冠-KY下半年能源類營收比重估可提升至6成，加上人民幣貶值有助於改善成本，法人推估，永冠-KY下半年毛利率可持續提升，而受惠於陸上風電與海上風電強勁需求，尤其是來自大陸市場的龐大需求，永冠-KY明年風電訂單已全數敲定，且仍像今年供不應求，公司指出，明年風電接單將由今年的7萬噸成長至10萬噸。
永冠-KY董事長張賢銘(見附圖)指出，大陸陸上風機搶裝潮將支撐2020年前的風電市場需求，而隨著平價上網趨勢興起，2020~2030年海上風機需求將起飛。
市場也持續關注永冠-KY台中港建廠進度，永冠-KY原定今年初發包，不過因海上風機變化相當快，永冠-KY原訂生產6MW風機，不過客戶目前風機設計已經跑到10~12MW，導致永冠-KY必須重新設計工廠，張賢銘表示，永冠-KY已經與客戶溝通過，預料未來風機鑄件重量不會再增加，因為太重也會導致後續裝機困難，預期未來風機單件鑄件重量不會超過90噸，而公司也規劃今年底前完成台中港廠發包。
永冠-KY台中港廠預計2022年建廠、2023年投產，張賢銘指出，投資只有一次，公司對於建廠非常慎重小心，而台中港建廠資本支出預估不小，公司目前也還在設計中，目前尚無增資規劃，明年下半年會再評估資金需求。
MoneyDJ新聞 2019-04-25 09:50:53 記者 鄭盈芷 報導
永冠-KY(1589)受惠風電強勁出貨挹注，法人推估，4月營收有機會與3月相當，Q2出貨則可望較Q1增長逾25%，而下半年隨著產能去瓶頸、新廠效益陸續顯現，永冠-KY出貨有機會進一步再成長；看好全球風電市場景氣轉好與中國搶裝風機需求，永冠-KY今年出貨目標17.6萬噸，將可望年增3成創高，永冠-KY今年營運可望轉盈，明年出貨目標則設定20萬噸，有機會續創新高。
永冠-KY今年成長動能來自風電產業復甦，而注塑機與產業機械鑄件則受中美貿易戰影響，目前動能仍較為平緩；永冠-KY去年雖以虧損作收，不過去年毛利率則逐季改善，而今年Q1受工作天數減少影響，法人推估，Q1本業仍較無獲利空間，加上業外人民幣匯損，預期永冠-KY Q1虧損會較去年Q4增加，不過市場更為關注永冠-KY Q2可望轉盈。
永冠-KY Q1出貨量為3.26萬噸，以永冠-KY全年出貨目標17.6萬噸估算，Q2起每季出貨量應都要達到4萬噸以上，法人則推估，永冠-KY 4月出貨應可與3月的1.4萬噸相當，維持相對高檔，整體來看，永冠-KY Q2出貨可望季增逾25%，加上與客戶調漲報價效益顯現，永冠-KY Q2有機會轉盈。
永冠-KY觀察，目前陸上與離岸風電需求都相當暢旺，不過受產能限制，永冠-KY這兩年風電鑄件接單會以陸上為主，永冠-KY去年整體能源出貨為3萬多噸，在全球風電景氣轉好，尤其中國風電搶裝潮帶動，今年能源出貨將上看7萬噸。
看好離岸風電後勢，永冠-KY台中新廠則定調生產大型風機鑄件，目前永冠-KY也持續與歐洲等重要客戶溝通，確認未來客戶風機設計與發展的方向，永冠-KY台中新廠目標今年發包動工，預期2021年完工投產。
另外，永冠-KY江蘇鋼銳廠二期預計下半年完成設備安裝，預期Q4有機會開始貢獻營運。
(圖片說明:永冠-KY董事長張賢銘資料照)
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