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3訣竅化零為整 積小錢變大錢

 

‧Smart智富月刊 2011/10/25

參加除權,一旦配到的是百位數、十位數甚至個位數的零股,你會怎麼處理呢?放著不管它,每年繼續配股或配息;還是在股市交易盤後隨便掛個價,只求能賣掉就好?

 

 

【文/陳淑泰】

參加除權,一旦配到的是百位數、十位數甚至個位數的零股,你會怎麼處理呢?放著不管它,每年繼續配股或配息;還是在股市交易盤後隨便掛個價,只求能賣掉就好?

 

和大部分散戶的處理方式不同,歐伯伯會先從市場買回別人賤價拋出的零股,補成整張之後再賣出,因為「零股,買比賣容易!」他分析,零股數量雖然少,但學問大,而且進可攻、退可守,只要抓到竅門,積少成多,一樣能幫你滾出大錢。歐伯伯口中零股買賣的訣竅有哪些?

 

訣竅1》股子絕不單獨賣

湊成整張再賣出

 

歐伯伯回憶,他曾經掛單賣出除權配得的股子共100股,結果只成交2股,而「手續費就要20元,等於全部送給券商」。有了這次的經驗,他發現,「買進零股,比賣出零股容易」,善用這個規則就有賺錢機會。

 

因為上市、櫃公司每年都會配發大量股票股利,也就是投資人稱的「股子」,使得零股供應量多,但會從市場上買零股的人相對較少。過去,在零股還未公開撮合交易的年代,市場投資人習慣用打9折的價錢賣出零股,讓收購者賺點「跑腿費」。現在,雖然有盤後零股交易時段,但多數人還是習慣掛低價賣出,只求出清就好,這使得零股最後撮合出的價格,通常略低於當天收盤價。

 

了解這個背景後,每年參與除權息股超過200檔的歐伯伯,決定反向操作,假設手上配得420股的股子,他會到市場撿大家丟出的便宜貨,折價買進580股,補成一整張後,再於正常交易時段賣出。「雖然每筆差額看來是小錢,長期累積也成大錢。」他認真的說。

 

訣竅2》盤中買不到的好股

盤後掛單買零股

 

歐伯伯用基本面選出好股票,經常出現還沒買進,就突然起漲。因為不願用市價(即漲停價)追買股票,因此,他會等到收盤後,掛單買進500股。「你不要小看這半張、半張買,一樣可以參與上漲呀!而且我買零股的價格通常比收盤價低,比多數人買得都便宜。」他說。

 

用這方法,歐伯伯常常連續2天各買進500股,湊成一整張後的成本,比直接買一張還便宜。

 

訣竅3》想賣零股

盤中可以先融券放空

 

大家習慣在零股交易時段才賣出零股,歐伯伯卻有盤中賣出零股的招數--先融券放空一張,這是他極少會用到信用交易的情況,等收盤後再補進零股差額。歐伯伯解釋,如果一檔股票開高,而你當時推測尾盤股價可能收低,就可以用這一招處理。

 

比如說,你手上有一檔股票500股,你看個股漲不動了,就先融券放空一張,把你賣出的價格鎖定,這樣操作彈性就變大,你可以選擇在收盤前就回補融券、先賺到價差,或是等到收盤後,再買500股零股回來湊成一張做「現券償還」。如此操作雖然手續費可能較高,但絕對比盤後折價賣出零股要划算。

 

【全文未完,完整內容請見《Smart智富》10月號 第158期;訂閱Smart智富電子版】

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30雜誌 1月號/2010 第65期

標題: 500元也可投資王雪紅

文│王思因 2009/12/25

買1張聯發科要50萬元,上班族望之興嘆,
但只要你會買零股,照樣可以成為聯發科股東。

如果每月錢少少,又不想投資10元以下的雞蛋水餃股,可有辦法去投資基本面好卻高價的股票?很多上班族想當王雪紅的股東,卻籌不出50萬元買一張宏達電!事實上,只要花一天菜錢,湊個500元,你照樣可以投資王雪紅,讓她幫你賣阿福機!

這就是零股的奧妙。買股票不必整張整張買,你可以選擇一股一股慢慢買,就算是買股王,頂多花個600~700元,照樣可以拿股東會贈品,有時光贈品就已經回本,而且同樣享受每年配股配息的好處。網路理財論壇人氣作家口木醫生即使平常行醫忙碌,但靠零股投資,他依然可以賺10%報酬率!

小額投資 當練基本功

投資始終來自於人性,每個投資股票的朋友都知道,每天早上9點看盤到下午1點30分,分分秒秒都令人屏息,深怕股市突然來個波動,不是錯失賺錢良機就是慘賠套牢。但零股不一樣,零股交易時間是收盤後下午1點40到2點30分,投資人可以利用盤間仔細思考再做決定。

口木醫生指出,他通常前一天做好功課,開盤前先提早掛單,或是收盤後觀察整體盤勢,再進場買零股。口木醫生表示,他從2002年買進第一支股票,全都是選低股價的「飆股」,但幾年下來,並沒有賺錢。

他反省後認為,因為基本面好的股票價位都不低,對於每月只能拿出幾千元投資的人來說,想要買這些股票只能去買零股。因此從2006年開始,他把目標轉移到零股,每次小筆小筆地買,看跌就進場,看漲就慢慢出場,因為成本小,不用負擔太大的心理壓力。

一開始,他先買中華電信,當時一張中華電信要5萬多元,而他拿出5000元幾乎可買90股。2年下來陸續累積3張,平均每張成本60元。2008年5月,他80元賣出,報酬率達35%以上。

「零股打破了入市的門檻!」由於基本面好的股票價位通常不低,加上年輕上班族資金不多,通常買一張就沒錢買別張,無法分散風險,因此口木醫生認為,零股最適合剛出社會的新鮮人。

口木醫生說,「零股也可以用來練基本功!」有些社會新鮮人會拿沒錢當藉口,認為買不起股票而放棄投資這條路,反而當多頭來臨時,眼睜睜和財富錯身,而零股投資給了沒錢買整張股票的年輕人,照樣可以靠郭台銘和王雪紅賺錢的機會。

操作零股 比基金划算

除此之外,投資零股交易成本要比投資基金還便宜。口木醫生指出,買基金除了手續費外,還有1%~3%不等的管理費,但是買零股手續費只有1.425 ‰,而且券商的手續費折扣可以打到1.6~2.5折,就算證交稅3‰,買賣一次頂多才5.85‰(1.425‰×2+3‰),比起買基金等於節省了約5倍的交易成本!

但需要特別注意,有些券商當手續費不滿20元時會以20元計算,對才買幾千元的零股來說,20元的手續費明顯不划算。因此,口木醫生認為,除了尋找手續費更優惠的券商外,即使買零股,最好還是先存一筆錢,只要投資金額15000元左右,就可以達到節省交易成本的目的。

口木醫生表示,買基金等於是請專家幫你操盤,你不用煩心怎麼選股操作,不過買零股畢竟跟買股票相似,投資人必須費心力去挑一些好標的。因此,慎選標的是買零股可得好好做的功課。

挑選零股 有4大祕訣

怎麼選股呢?口木醫生指出,投資零股最大的弱點就在於流動性不足,不見得買得到,也不見得賣得掉(一般而言,湊成一張才能在集中市場較為容易賣出),因此在選股上,更得審慎小心。因此,口木醫生提供4大祕訣,從零股中挖掘寶藏!

祕訣1:流動性佳者優先

「流動性差是零股最大的弱點!」口木醫生指出,投資人應該選擇現股成交量相對較大,最好是權值高的股票,較容易買進或脫手,所以台灣50的成分股,是值得考量的選擇。投資人要買零股前,可上「台灣證券交易所」網站查詢每日公布的零股成交狀況。

祕訣2:選擇獲利穩定的企業

口木醫生認為,買零股主要是做波段,不太適合短線操作,因此投資的企業必須獲利穩健,不能起伏太大。口木醫生指出,不但往年獲利需要穩定,甚至每季獲利最好都不要差異太大,因此最好選擇少受到景氣循環影響的企業。

祕訣3:高殖利率、低本益比

除了企業賺錢外,不能只肥了董監,而沒有肥到股東,因此口木醫生表示,應該選擇現金股利殖利率高的股票,把盈餘實實在在地分配給股東。至於殖利率要多高?至少扣除交易成本後要比定存利率高才值得買進。

此外,好的零股標的本益比也不能過高,一般而言,本益比在10~15倍為合理水準,超過15倍時,代表市場已經過熱,應該考慮賣出持股。

祕訣4:公司負債比要低

口木醫生認為,如果負債比率高,即使公司財報獲利似乎很亮眼,但高負債終究可能成為公司潛在的風險,不少企業都因高負債慘遭下市的命運,所以應該選擇負債比率低於50%的公司,才較為穩健。

另外,口木醫生建議,部分金融股體質穩健,每年都固定配息,是可以考慮的投資標的,其他具有官股色彩,或是產業龍頭的企業,投資人較不容易踩到地雷,而且獲利能力經得起時間的考驗,都可以從零股開始投資。

波段操作 定額不定期

「逢低就買,逢高就賣」,零股操作更是要守住這個原則。口木醫生指出,他每次看到跌時,就會逢低進場買零股,等到股價開始反應,持續向上突破均線時,便開始慢慢賣出,獲利了結,等待下一次再買進的機會。這樣的波段操作,定額不定期,讓他曾經靠一檔零股就大賺5成以上。

零股其實就是「化整為零」,逢低慢慢建立部位,可以讓股票「零存整付」,不但未來容易在集中市場賣出,也積少成多,累積可觀的絕對報酬。口木醫生不建議過度分散持股,最多5~6檔即可,只要專心投資績優股,一年賺10%也並非難事!

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