MoneyDJ新聞 2020-04-20 11:12:03 記者 張以忠 報導
世禾(3551)今(2020)年第1季營收4.68億元、年減5.55%，法人指出，第1季毛利率估3成上下，獲利表現與去年同期相當；展望後市，預期第2季營收可優於上一季，主因台灣半導體客戶訂單穩健，中國客戶隨著復工率拉升、產能利用率回升，也帶動世禾清洗業務回溫，全年來看，今年中國市場營收看持平，主因疫情全球擴散，後續市況能見度較低，台灣事業今年營收估個位數成長，主因半導體大客戶先進製程設備清洗需求穩健。
世禾為國內半導體與光電設備清洗龍頭廠商，於台灣與中國皆有設廠，台灣主要客戶為台積電(2330)與群創(3481)，中國主要客戶為華星光電、京東方等。目前營收結構為半導體設備業務佔38%、光電設備業務約51%、其餘為貴金屬買賣。市佔率方面，世禾台灣半導體市佔率約5成左右，中國半導體約3成，台灣面板市佔率約5成，中國面板約4成。市場方面台灣營收約佔70-80%，其餘為中國。
世禾今年第1季營收4.68億元、年減5.55%，法人指出，第1季毛利率估3成上下，獲利表現與去年同期相當。
展望後市，法人表示，預期第2季營收可優於上一季，主因台灣半導體客戶訂單穩健，中國客戶隨著復工率拉升，產能利用率由5-6成回升至8成，也帶動世禾清洗業務回溫。
全年來看，法人表示，今年世禾中國市場營收暫看持平，主因疫情全球擴散，不利於終端市場需求，後續市況能見度較低，且中國面板廠正經歷整併階段，後續接單情況還不是很明朗；台灣事業今年營收估個位數成長，主因半導體大客戶先進製程設備清洗需求穩健。
合肥廠方面，該廠2018年單月營收平均達400-500萬人民幣，去年單月營收達約600-700萬人民幣，客戶包括京東方、長江儲存、華星光電、合晶、上海和輝、維信諾等，不過後續市況不確定性因素大，因此該廠今年營收暫估持平表現。
世禾在中國市場除了鞏固面板清洗市佔率之外，持續拓展中國相對穩定的半導體客戶，目前有長江儲存、合晶、中芯國際等客戶。
成都新建廠方面，已於3月開工，預計明年第1季完工，客戶預計是陸系面板廠。
至於台灣事業，今年營收估個位數成長，主要受惠台灣半導體大客戶持續發展先進製程，需求穩健，且製程微縮之下，使得清洗所需周期縮短，相對地對世禾訂單貢獻度會有所提升。
MoneyDJ新聞 2019-11-21 11:10:39 記者 張以忠 報導
世禾(3551)今(2019)年第3季營收5.80億元，季增13%、年增20%，稅後淨利6758萬元、年增6.62%，EPS為1.20元；展望後市，法人表示，依目前能見度，第4季營收可保持年成長，主因台灣半導體大客戶需求持續，展望明年，預期台灣半導體將持續成長，主因世禾清洗業務有機會擴大市佔率，中國半導體客戶則受美中貿易戰影響、投資進度有所延後，明年暫看保守，至於市況不佳的中國面板市場，由於世禾客戶數量增加，預期仍有相對穩定的表現，整體而言，明年營收估能優於今年，惟營收增幅高低還需要再觀察。
世禾為國內半導體與光電設備清洗龍頭廠商，於台灣與中國皆有設廠，台灣主要客戶為台積電(2330)與群創(3481)，中國主要客戶為華星光電、京東方等。目前營收結構為半導體設備業務佔38%、光電設備業務約51%、其餘為貴金屬買賣。市佔率方面，世禾台灣半導體市佔率約5成左右，中國半導體約3成，台灣面板市佔率約5成，中國面板約4成。市場方面台灣營收約佔70-80%，其餘為中國。
世禾今年第3季營收5.80億元，季增13.00%、年增20.01%，主要是合肥廠以及台灣半導體穩定成長所帶動，營業利益9405.7萬元、年增45.70%，由於業外收益較去年同期減少，稅後淨利6758.1萬元、只有小幅年增6.62%，EPS為1.20元。累計前3季EPS 2.56元、優於去年同期的2.38元。
世禾10月營收1.79億元、年增9.85%，法人表示，依目前能見度，預期11月營收可保持年成長，整體第4季營收可優於去年同期，主因台灣半導體大客戶需求持續。
展望明年，法人表示，預期台灣半導體將持續成長，主因世禾有機會與客戶加深合作、清洗業務市佔率有望提升，中國半導體客戶則受美中貿易戰影響、投資進度有所延後，明年暫看保守，至於市況不佳的中國面板市場，由於世禾客戶數量增加，預期仍有相對穩定的表現，整體而言，明年營收估能優於今年，惟營收增幅高低還需要再觀察。
合肥廠方面，去年合肥廠單月營收平均達400-500萬人民幣，目前單月達約600-700萬人民幣，且客戶數量持續增加，包括京東方、華星光電、合晶、上海和輝、維信諾等都是客戶，客戶多元分散下，較能抵抗中國面板產業的整體不景氣情況。
另外世禾目前在新加坡已有2棟廠房，為了支應美光擴廠需求，也將於新加坡以承租方式擴建一棟廠房，預計今年底前投產。
此外，世禾布局中國半導體市場，投資位於南京的設備清洗公司弘潔，持有其36%股權，弘潔承接台灣晶圓代工龍頭南京廠設備清洗業務，目前也積極切入紫光集團南京廠；世禾原本要加碼投資弘潔，目標明年持有弘潔將達51%，惟中國半導體投資受貿易戰影響有所延後，公司希望整體環境穩定下來後再進一步投資，因此投資時點可能也會同步延後。
MoneyDJ新聞 2019-09-03 11:22:39 記者 張以忠 報導
世禾(3551)今(2019)年7月營收達2.01億元，月增2.43%、年增17.55%，創單月歷史新高，主因合肥廠稼動率提升，台灣半導體客戶需求也持續成長所帶動，展望後市，法人預期，8月營收可望維持高檔，整體第3季營收有望創高，且毛利率亦有望優於上一季表現。
世禾為國內半導體與光電設備清洗龍頭廠商，於台灣與中國皆有設廠，台灣主要客戶為台積電(2330)與群創(3481)，中國主要客戶為華星光電、京東方等。目前營收結構為半導體設備業務佔38%、光電設備業務約51%、其餘為貴金屬買賣。市佔率方面，世禾台灣半導體市佔率約5成左右，中國半導體約3成，台灣面板市佔率約5成，中國面板約4成。市場方面台灣營收約佔70-80%，其餘為中國。
世禾第2季營收5.14億元、年增16.21%，創歷史新高，主因貴金屬買賣銷售額提升，以及合肥廠營收持續成長所帶動，惟貴金屬買賣毛利率較低，致毛利率27.18%、年減2.41個百分點，營業利益4842.5萬元、年減4.05%，稅後淨利3712萬元、年減14.27%，EPS為0.65元。世禾累計今年上半年EPS為1.37元、優於去年同期的1.26元。
世禾今年7月營收達2.01億元，月增2.43%、年增17.55%，創單月歷史新高，主因合肥廠稼動率提升，台灣半導體客戶需求也持續成長所帶動，展望後市，法人預期，8月營收可望維持高檔，整體第3季營收有望創高，在營收規模提升之下，毛利率亦有望優於上一季表現。
展望今年全年，法人預期，今年營收可望成長雙位數，由於合肥廠稼動率提升，加上毛利率較佳的台灣半導體新製程節點清洗需求提升，今年毛利率表現可望優於去年。
合肥廠方面，去年合肥廠單月營收平均達400-500萬人民幣，第2季約達700萬人民幣，預期下半年單月營收可望成長10-15%，包括京東方、華星光電、合晶清洗需求都將提升，預期今年全年營收可成長雙位數。
東莞新廠部分，該廠除已承接深圳廠業務之外，也將切入新面板客戶供應鏈，今年包括華星光電10.5代廠以及台系大型面板廠於廣州的10.5代線皆為動能。
擴廠進度方面，自地自建的成都廠目前申請進度較預期為慢，預計明年第4季投產，預計將承接中電熊貓在內的陸系面板廠客戶清洗需求。至於台灣5廠1800多坪空地目前還在規劃中。
另外世禾目前在新加坡已有2棟廠房，為了支應美光擴廠需求，也將於新加坡以承租方式擴建一棟廠房，預計今年底前投產。
另方面，美光近期宣布將於台灣擴建廠房，世禾也將有機會承接新廠設備清洗業務，預計明、後年開始貢獻營收。
此外，世禾布局中國半導體市場，投資位於南京的設備清洗公司弘潔，持有其36%股權，弘潔承接台灣晶圓代工龍頭南京廠設備清洗業務，目前也積極切入紫光集團南京廠；世禾也將加碼投資弘潔，預期明年持有弘潔將達51%。
而近期傳中國面板廠將減產之消息，目前對世禾接單還未產生影響，後續則須持續觀察。
至於與美系設備廠合作擴大與加深清洗服務方面，世禾表示，目前已展開合作、進入測試階段，不過美商評估環節十分嚴謹，流程較長，因此對營收有明顯貢獻還沒有那麼快。
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