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緊追買賣訊號 達人親授５招獲利絕技名家教戰》
撰文 / 歐陽善玲、林心怡
出處 / 今周刊 896期
出處 / 今周刊 896期
2014/02/20
如何利用技術線形選股，精準抓出個股波段起漲點、多空轉折點，加碼及賣出時機，大賺數倍獲利？《今周刊》專訪五位技術線形達人，透過他們多年看盤心得分享，給投資人最簡單、實用的一招。
專業投資人 蕭明道
掌握四大要素 發掘攻擊訊號
靠技術指標選股，常會遇到一些盲點。比方說，當個股上漲時，一般人很難認定那是多頭的回升波，還是整理過程中的小幅波動，抑或是空頭的反彈波。當無法確定行情有多大，能走多久時，投資人自然也不知道該投入多少資金進場布局。
要突破這個瓶頸，只要利用ＤＭＩ（趨向指標），就能解決。ＤＭＩ指標，是由四條線所構成，分別是正ＤＩ、負ＤＩ、ＡＤＸ及ＡＤＸＲ。
以尋找個股買點為例，當正ＤＩ值突破負ＤＩ值時，顯示多方力道增強，可視為買進訊號；將符合這個標準的個股，先納入口袋名單後，再觀察ＡＤＸ的表現。一旦ＡＤＸ由下往上翻揚，就要注意，多頭已吹起反攻號角，一個攻擊波已然成形。
找出攻擊訊號後，想要了解未來空間有多大，就要搭配量觀察。過去經驗，在多頭趨勢運行下，都會先有一個暖身量產生；也就是行情剛起跑時，量會先增加後，又再往下掉，出現一個凹洞量，代表籌碼安定；等到第二次量再上來時，應把握機會，因為股票就要發動上漲了。所謂量先價行，就是這個道理。
量要增加到何種程度，才具指標意義？建議投資人可先找出一條均量線，或直接以五日均量做基準，當個股成交量第二次突破均量線時，就是買進訊號；行情有可能走個三、五天，甚至三、五周，完全看量決定。當量溫和增加，五日均量緩步上升，就可準備加碼；等出現股價壓回，成交量縮時，就是好買點。
切記，藉由ＤＭＩ指標找出個股進場時機，必須搭配量參考；若正ＤＩ突破負ＤＩ，但量能不足，行情也走不遠。
掌握四大要素 發掘攻擊訊號
靠技術指標選股，常會遇到一些盲點。比方說，當個股上漲時，一般人很難認定那是多頭的回升波，還是整理過程中的小幅波動，抑或是空頭的反彈波。當無法確定行情有多大，能走多久時，投資人自然也不知道該投入多少資金進場布局。
要突破這個瓶頸，只要利用ＤＭＩ（趨向指標），就能解決。ＤＭＩ指標，是由四條線所構成，分別是正ＤＩ、負ＤＩ、ＡＤＸ及ＡＤＸＲ。
以尋找個股買點為例，當正ＤＩ值突破負ＤＩ值時，顯示多方力道增強，可視為買進訊號；將符合這個標準的個股，先納入口袋名單後，再觀察ＡＤＸ的表現。一旦ＡＤＸ由下往上翻揚，就要注意，多頭已吹起反攻號角，一個攻擊波已然成形。
找出攻擊訊號後，想要了解未來空間有多大，就要搭配量觀察。過去經驗，在多頭趨勢運行下，都會先有一個暖身量產生；也就是行情剛起跑時，量會先增加後，又再往下掉，出現一個凹洞量，代表籌碼安定；等到第二次量再上來時，應把握機會，因為股票就要發動上漲了。所謂量先價行，就是這個道理。
量要增加到何種程度，才具指標意義？建議投資人可先找出一條均量線，或直接以五日均量做基準，當個股成交量第二次突破均量線時，就是買進訊號；行情有可能走個三、五天，甚至三、五周，完全看量決定。當量溫和增加，五日均量緩步上升，就可準備加碼；等出現股價壓回，成交量縮時，就是好買點。
切記，藉由ＤＭＩ指標找出個股進場時機，必須搭配量參考；若正ＤＩ突破負ＤＩ，但量能不足，行情也走不遠。
另外，ＡＤＸ的位置在什麼地方，也有重要意義，必須一併考慮。舉例來說，投資人可將正ＤＩ當作原告，負ＤＩ當作被告，ＡＤＸ當作法官。
若ＡＤＸ在正、負ＤＩ的下方，就代表法官在睡覺，無法判案，行情多空未明；當ＡＤＸ彈起來，就代表法官去上班了，此時要看它偏向哪一方。如果ＡＤＸ靠近正ＤＩ、上漲方向指標，就意味原告會贏，行情樂觀；反之，ＡＤＸ靠近負ＤＩ、下跌方向指標，就代表被告會贏、原告會輸，行情保守看待。
透過簡單的比喻，投資人便能了解指標之間的關係；但，要是出現大多頭行情，ＡＤＸ在正負ＤＩ上方，呈現一面倒狀態，這個行情就稱作「飛龍在天」，此時投資人要避免自己中途被洗出場，最好方式，就是「上訴高等法院」，把ＡＤＸＲ找出來。
訴訟案件若因案情膠著，雙方纏訟許久，就會上訴到高等法院，此時ＡＤＸＲ就能發揮作用；當ＡＤＸＲ轉折而下，且跌破ＡＤＸ時，代表行情反轉，就是出場時機。運用這項指標，可避免個股在回升波、或軋空行情中提前離場。
換言之，個股賣出時機參考指標，與行情大小有關；一般行情下，以ＡＤＸ作為出場依據，大行情則要看ＡＤＸＲ。而加碼時機要看量決定，一旦波段攻擊量起，持續不衰退，就不必擔心。
利用技術分析找飆股，有四大要素要配合，即價、量、時間與角度；但一般指標只有價格觀念，若能將量、價結合，操作起來就能得心應手。
案例：碩禾
以碩禾為例，股價在218.5元至252元區間，量增、且上漲角度陡，到股價252元至235元區間，壓回、量縮且下跌角度緩，股價未跌破55日均線（季線），一旦出量，就是波段攻擊的起漲買點。
若ＡＤＸ在正、負ＤＩ的下方，就代表法官在睡覺，無法判案，行情多空未明；當ＡＤＸ彈起來，就代表法官去上班了，此時要看它偏向哪一方。如果ＡＤＸ靠近正ＤＩ、上漲方向指標，就意味原告會贏，行情樂觀；反之，ＡＤＸ靠近負ＤＩ、下跌方向指標，就代表被告會贏、原告會輸，行情保守看待。
透過簡單的比喻，投資人便能了解指標之間的關係；但，要是出現大多頭行情，ＡＤＸ在正負ＤＩ上方，呈現一面倒狀態，這個行情就稱作「飛龍在天」，此時投資人要避免自己中途被洗出場，最好方式，就是「上訴高等法院」，把ＡＤＸＲ找出來。
訴訟案件若因案情膠著，雙方纏訟許久，就會上訴到高等法院，此時ＡＤＸＲ就能發揮作用；當ＡＤＸＲ轉折而下，且跌破ＡＤＸ時，代表行情反轉，就是出場時機。運用這項指標，可避免個股在回升波、或軋空行情中提前離場。
換言之，個股賣出時機參考指標，與行情大小有關；一般行情下，以ＡＤＸ作為出場依據，大行情則要看ＡＤＸＲ。而加碼時機要看量決定，一旦波段攻擊量起，持續不衰退，就不必擔心。
利用技術分析找飆股，有四大要素要配合，即價、量、時間與角度；但一般指標只有價格觀念，若能將量、價結合，操作起來就能得心應手。
案例：碩禾
以碩禾為例，股價在218.5元至252元區間，量增、且上漲角度陡，到股價252元至235元區間，壓回、量縮且下跌角度緩，股價未跌破55日均線（季線），一旦出量，就是波段攻擊的起漲買點。
由圖所示，正DI突破負DI，且成交量增，果然一路從235元上漲至2014年2月18日的607元。
買點：正DI大於負DI，且ADX轉折向上
賣點：ADX大於55時，ADX跌破ADXR且ADXR轉折向下
買點：正DI喇叭口收斂後再發散，可作加碼
（歐陽善玲）
統一國際開發副總經理 廖繼弘
三線一心法 來回操作強勢股
要找強勢股買點，最簡單好用的一招，就是「三線一心法」。所謂三線，指的是五日線、十日線及二十日線，經過一段時間整理，糾結在一起；一旦股價帶量、向上突破二十日均線時就是「一心」，各期均線開始擴散，形成多頭排列助漲格局，即可視為初步買進訊號；若是中長紅突破，反轉向上有效度會更強。
鎖定「三線一心」個股買進後，要判斷個股夠不夠強，最好的加碼點，在九日ＫＤ攀升至八十以上強勢鈍化，或九周ＫＤ在八十以上高檔鈍化，就看行情大小而定。第三次進場加碼時機，在ＫＤ鈍化後，股價拉回修正不破二十日均線；當二十日均線保持上揚助漲時，拉回測試二十日線，就是第三個買點。
至於賣出時機，則在高檔價量或指標背離，即股價創高點，但指標無力創高點時就要小心，一旦股價跌破二十日線，且均線明顯下彎助跌時，就要出場。
利用均線選擇強勢股，步驟應是：先尋找股價均線糾結、量縮盤整，一旦向上突破二十日均線，並呈現高角度上漲，五日、十日及二十日均線發散，形成明顯多頭排列格局時，就是首次介入時機。
此時，個股成交量會明顯放大，股價與二十日均線正乖離也逐漸拉大，大型股與二十日均線乖離拉大約一四％，中小型股與二十日均線乖離約二○％，漲多拉回修正而不破十日均線，也可再加碼。
買點：正DI大於負DI，且ADX轉折向上
賣點：ADX大於55時，ADX跌破ADXR且ADXR轉折向下
買點：正DI喇叭口收斂後再發散，可作加碼
（歐陽善玲）
統一國際開發副總經理 廖繼弘
三線一心法 來回操作強勢股
要找強勢股買點，最簡單好用的一招，就是「三線一心法」。所謂三線，指的是五日線、十日線及二十日線，經過一段時間整理，糾結在一起；一旦股價帶量、向上突破二十日均線時就是「一心」，各期均線開始擴散，形成多頭排列助漲格局，即可視為初步買進訊號；若是中長紅突破，反轉向上有效度會更強。
鎖定「三線一心」個股買進後，要判斷個股夠不夠強，最好的加碼點，在九日ＫＤ攀升至八十以上強勢鈍化，或九周ＫＤ在八十以上高檔鈍化，就看行情大小而定。第三次進場加碼時機，在ＫＤ鈍化後，股價拉回修正不破二十日均線；當二十日均線保持上揚助漲時，拉回測試二十日線，就是第三個買點。
至於賣出時機，則在高檔價量或指標背離，即股價創高點，但指標無力創高點時就要小心，一旦股價跌破二十日線，且均線明顯下彎助跌時，就要出場。
利用均線選擇強勢股，步驟應是：先尋找股價均線糾結、量縮盤整，一旦向上突破二十日均線，並呈現高角度上漲，五日、十日及二十日均線發散，形成明顯多頭排列格局時，就是首次介入時機。
此時，個股成交量會明顯放大，股價與二十日均線正乖離也逐漸拉大，大型股與二十日均線乖離拉大約一四％，中小型股與二十日均線乖離約二○％，漲多拉回修正而不破十日均線，也可再加碼。
案例：美律
2013年9月6日股價拉長紅、突破盤整區間，各期均線開始轉為多頭排列助漲，就算股價拉回，也都未有效跌破20日線，其後9日KD值更頻頻上升至80以上，呈現高檔鈍化，就是強勢股最好的代表。
（歐陽善玲）
大慶證券投顧部副總經理 董鍾祥
季線乖離法 尋找個股買賣點
股市有一個不變的定律，即個股漲多必定拉回；跌深必定反彈。利用這種定律，就能透過季線乖離法，找到個股買進、賣出時機。所謂「季線乖離法」，就是用股價與季線乖離方式，尋找個股買賣點。
投資人可先找出個股季線，並沿著季線上方（正乖離）一○％，及下方（負乖離）一○％畫出軌道圖。利用負乖離過大，股價跌破就會出現反彈，或正乖離過大，股價突破就會拉回的原則操作。
這條季線軌道就像飛機跑道，飛機要轉彎，無法立刻掉頭，必須慢慢移動、調好角度，方向才可能改變。個股行進也是如此，以季線軌道當作基準，方向就無法立刻逆轉；除非有兩種情況發生，一是出現一根長黑棒、跌破季線，另一是這三條軌道已微微下彎，只要這兩個條件成立，就可判定行情已步入空頭，投資人走為上策。
反之，個股走勢若沿著季線而上，就算地心引力原理，個股漲多修正，股價在季線之上也都有強勁支撐，即多頭格局，只要方向未改變，投資人就不須急著出場。利用軌道線抓趨勢反轉的個股，可賺到較大波段；設定參數時，也有人以五十日均線取代季線，投資人可參考。若能鎖定近三個月、台股操作績效前三十名基金，再比對這些基金的前五大持股，從法人看好標的中，選出季線正乖離標的持續追蹤，中期來看，勝出機會大。
2013年9月6日股價拉長紅、突破盤整區間，各期均線開始轉為多頭排列助漲，就算股價拉回，也都未有效跌破20日線，其後9日KD值更頻頻上升至80以上，呈現高檔鈍化，就是強勢股最好的代表。
（歐陽善玲）
大慶證券投顧部副總經理 董鍾祥
季線乖離法 尋找個股買賣點
股市有一個不變的定律，即個股漲多必定拉回；跌深必定反彈。利用這種定律，就能透過季線乖離法，找到個股買進、賣出時機。所謂「季線乖離法」，就是用股價與季線乖離方式，尋找個股買賣點。
投資人可先找出個股季線，並沿著季線上方（正乖離）一○％，及下方（負乖離）一○％畫出軌道圖。利用負乖離過大，股價跌破就會出現反彈，或正乖離過大，股價突破就會拉回的原則操作。
這條季線軌道就像飛機跑道，飛機要轉彎，無法立刻掉頭，必須慢慢移動、調好角度，方向才可能改變。個股行進也是如此，以季線軌道當作基準，方向就無法立刻逆轉；除非有兩種情況發生，一是出現一根長黑棒、跌破季線，另一是這三條軌道已微微下彎，只要這兩個條件成立，就可判定行情已步入空頭，投資人走為上策。
反之，個股走勢若沿著季線而上，就算地心引力原理，個股漲多修正，股價在季線之上也都有強勁支撐，即多頭格局，只要方向未改變，投資人就不須急著出場。利用軌道線抓趨勢反轉的個股，可賺到較大波段；設定參數時，也有人以五十日均線取代季線，投資人可參考。若能鎖定近三個月、台股操作績效前三十名基金，再比對這些基金的前五大持股，從法人看好標的中，選出季線正乖離標的持續追蹤，中期來看，勝出機會大。
（歐陽善玲）
案例：宏達電
2010年2月，宏達電股價從277.5元上漲至1300元，過程中股價幾乎沿著季線一路而上，拉回修正在季線附近支撐強勁；直到高點出現一根長黑棒、摜破季線後，股價自此一路下跌，就算跌深反彈，也難突破季線。
案例：宏達電
2010年2月，宏達電股價從277.5元上漲至1300元，過程中股價幾乎沿著季線一路而上，拉回修正在季線附近支撐強勁；直到高點出現一根長黑棒、摜破季線後，股價自此一路下跌，就算跌深反彈，也難突破季線。
專業投資人 朱家泓
雙線操盤法 提高投資勝率
技術分析的觀察點有很多，但我最常用、也覺得最好用的是「雙線操盤法」。所謂的「雙線」就是從周線看中期多空方向，再依日線作為短線進出依據；而如果想讓資金發揮較大的效力，更可依循十日線、二十日線，並搭配波浪形態做操作。
首先，在短線買訊方面，可先挑三線（ 五、十、二十日線）多頭排列向上的股票，列為觀察股，待股價拉回測底或盤整後，再出現第一根帶量的中長紅Ｋ棒，且ＫＤ交叉向上時，就是絕佳買點。至於中長線買訊研判，則可依上述同樣的邏輯操作，只是日線改為周線，股價沿著五周、十周線買賣即可。
當然，布局後一定要嚴設停損，股價跌破十日線就停損出場，停損點不破不賣，未獲利五％以上也不考慮停利。不過，當股價漲勢凌厲，距十日線乖離大於一五％以上，則可沿五日線操作；若漲勢角度變陡，則改沿三日線操作；股價爆量收長黑棒，就該停利出場，靜待下次進場點。
此外，在投資心理面上，要記住三口訣：「買訊條件不足時要忍耐」、「該停損時不要等待」、「紀律化操作降低意外」；如此一來才能夠不斷找到高勝率、高獲利率的飆股。
（林心怡）
案例：富晶通
以富晶通為例，在盤整後出現第一根帶量的中長紅Ｋ棒，且ＫＤ交叉向上時，就是絕佳買點。
雙線操盤法 提高投資勝率
技術分析的觀察點有很多，但我最常用、也覺得最好用的是「雙線操盤法」。所謂的「雙線」就是從周線看中期多空方向，再依日線作為短線進出依據；而如果想讓資金發揮較大的效力，更可依循十日線、二十日線，並搭配波浪形態做操作。
首先，在短線買訊方面，可先挑三線（ 五、十、二十日線）多頭排列向上的股票，列為觀察股，待股價拉回測底或盤整後，再出現第一根帶量的中長紅Ｋ棒，且ＫＤ交叉向上時，就是絕佳買點。至於中長線買訊研判，則可依上述同樣的邏輯操作，只是日線改為周線，股價沿著五周、十周線買賣即可。
當然，布局後一定要嚴設停損，股價跌破十日線就停損出場，停損點不破不賣，未獲利五％以上也不考慮停利。不過，當股價漲勢凌厲，距十日線乖離大於一五％以上，則可沿五日線操作；若漲勢角度變陡，則改沿三日線操作；股價爆量收長黑棒，就該停利出場，靜待下次進場點。
此外，在投資心理面上，要記住三口訣：「買訊條件不足時要忍耐」、「該停損時不要等待」、「紀律化操作降低意外」；如此一來才能夠不斷找到高勝率、高獲利率的飆股。
（林心怡）
案例：富晶通
以富晶通為例，在盤整後出現第一根帶量的中長紅Ｋ棒，且ＫＤ交叉向上時，就是絕佳買點。
股價跌破波浪形態或趨勢線，或是跌破5日線時即為賣訊。
國泰證期投資顧問處協理 陳威良
三點進擊法 搭主力順風車
操作上，我會利用「三點進擊法」，亦即抓轉折、進場、出場點等高勝率的技巧，不但有助提高獲利幅度，亦能從中看懂主力作價心態。首先，我會先觀察相對大盤強勢的個股，不論出現什麼技術面的買進訊號，前提一定要強過大盤，否則不考慮進場。買進點除了最常用的沿五日、二十日均線操作外，最好的辨識點就是股價突破整理平台「大量長紅Ｋ棒」。
相反的，當股價出現「高檔爆量收長黑棒」或留下一根長黑「避雷針」，就是轉折向下的反轉弱訊號，此時可考慮先行賣出。
不過，若是要尋找飆股，除了技術線形外，可搭配股本低於十億元、董監持股高於兩成，以及具備長線利多題材的新興產業個股，股價會相對活潑；尤其當技術線形轉強後，搭配成交量與法人追價籌碼增加，漲勢更有想像空間。
此外，技術指標背離也是很好用的進出點，如下跌走勢中，股價跌破前次低點，但ＫＤ不破前次低點，就是「技術指標低檔背離」，是一個重要的轉折向上訊號；反之，「技術指標高檔背離」則為多翻空的跡象。
（林心怡）
案例：南六
以南六為例，股價走勢強於大盤，故在119元附近布局。當股價出現「高檔爆量收長黑棒」或留下一根長黑「避雷針」，就是轉折向下的反轉弱訊號，可考慮賣出。
國泰證期投資顧問處協理 陳威良
三點進擊法 搭主力順風車
操作上，我會利用「三點進擊法」，亦即抓轉折、進場、出場點等高勝率的技巧，不但有助提高獲利幅度，亦能從中看懂主力作價心態。首先，我會先觀察相對大盤強勢的個股，不論出現什麼技術面的買進訊號，前提一定要強過大盤，否則不考慮進場。買進點除了最常用的沿五日、二十日均線操作外，最好的辨識點就是股價突破整理平台「大量長紅Ｋ棒」。
相反的，當股價出現「高檔爆量收長黑棒」或留下一根長黑「避雷針」，就是轉折向下的反轉弱訊號，此時可考慮先行賣出。
不過，若是要尋找飆股，除了技術線形外，可搭配股本低於十億元、董監持股高於兩成，以及具備長線利多題材的新興產業個股，股價會相對活潑；尤其當技術線形轉強後，搭配成交量與法人追價籌碼增加，漲勢更有想像空間。
此外，技術指標背離也是很好用的進出點，如下跌走勢中，股價跌破前次低點，但ＫＤ不破前次低點，就是「技術指標低檔背離」，是一個重要的轉折向上訊號；反之，「技術指標高檔背離」則為多翻空的跡象。
（林心怡）
案例：南六
以南六為例，股價走勢強於大盤，故在119元附近布局。當股價出現「高檔爆量收長黑棒」或留下一根長黑「避雷針」，就是轉折向下的反轉弱訊號，可考慮賣出。
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