MoneyDJ新聞 2022-07-04 11:05:24 記者 萬惠雯 報導
DRAM自去年第四季開始遇客戶調整庫存，本以為是短期的調整，但在整體因俄烏戰爭、通膨加劇等因素，終端消費力趨緩，原以為第二季就會庫存調整結束進入第三季旺季，但目前看來，旺季不旺已確立，需求仍持續往下，報價也下滑，雖然第四季看法仍未明確，但下半年逐季走跌的機率不小。
DRAM自今年初時，因為淡季再加上長短料因素，因DRAM算是長料，所以客戶在缺短料的情況下，就DRAM的拉貨就暫緩，所以第一季開始進入庫存調整，本以為第一季底可提早看到反彈，但第二季又馬上遇到中國封控這個意外因素，需求又被影響，期待的價格反彈又落空，第二季ASP仍續下滑。
展望下半年，通膨的負面影響已在各個領域發酵，無論在PC、消費性電子以及手機領域，而本來相對較有支撐的伺服器市場，若在通膨加劇下，企業縮手資本支出，對於企業用的伺服器需求恐怕也有影響，而伺服器又是支撐DRAM的最重要的市場，若伺服器市場下滑，對DRAM的需求恐怕又有影響。
全球記憶體大廠美光Micron上週五電話會議對於下半年市況展望保守，需求大幅下滑主因來自於包括個人電腦、手機的終端需求轉弱，OEM客戶擬削減記憶體以及存儲產品的庫存，所以擬啟動降低供給的調整。
若分為DDR3以及DDR4兩個產品來看，南亞科(2408)、華邦電(2344)兩個產品都有，晶豪科(3006)則以DDR3產品為主，目前來看，DDR3比DDR4穩定，若以全年來看，若今年DDR4 ASP較去年下滑2位數，DDR3的跌幅會較DDR4好，但下半年壓力也是不小。
以今年DRAM族群來看，去年是年初到年底是季季走高，今年則是高點在第一季再逐漸走滑，以目前來看，包括南亞科、威剛(3260)、晶豪科、十銓(4967)等等，今年營收要維持年成長，則有一定挑戰。
但若以長期來看，DRAM是智慧化關鍵的零組件，預期會持續發展，隨著包括AI/雲端/5G應用，長期仍是成長走勢。
留言列表
