新橋持債快到期 台新金：別賣
【經濟日報╱記者黃國棟／台北報導】
2011.01.19 03:24 am
台新金控單一最大外資股東美商新橋投資公司，持有的70億元可轉換公司債將於今年5月到期，新橋屆時將贖回或是轉換普通股賣出，將牽動台新金股價。
台新金高層昨（18）日表示，台新金已備妥近300億元現金，支應新橋贖回壓力，雙方近期展開接觸，朝新橋轉換普通股且繼續持有的方向努力，避免衝擊股價並增強台新金財務強度。
台新金控是在2006年時通過美商新橋投資集團（Newbridge Capital）參與私募增資，當時新橋總計投資台新金270億元，持股結構分為三類，為普通股80億元、丁種特別股120億元、國內可轉換公司債70億元。新橋累計持有台新金股份約15%，與董事長吳東亮及吳家親近勢力持股分庭抗禮，新橋在董事會並有一席董事。
其中，國內可轉債為5年期、每張面額5,000萬元，票面利率2.75%，到期轉換成普通股的每股價格是19.6元，占台新金控股權約5.87%。
台新金控高層說，當初是基於強化資本結構而引進美商新橋投資，當初新橋投資公司以每股18元認購普通股、丁種特別股及可轉換公司債，而可轉換公司債每年有2.75%配息，經過台新金控內部精算之後，轉換普通股成本價格約15.4元，對照台新金控昨日股價16.9元，仍有溢價空間。
台新金控高層強調，新橋會如何選擇70億元的可轉債，仍須由對方決定。台新金控除持續與新橋展開會談，也做好相關因應措施。
對台新金控的資本與財務結構來說，新橋選擇到期贖回，台新則需備妥資金來因應，同時也能降低金控雙重財務槓桿比率，有利於未來發展。
若新橋選擇轉換成普通股，雖造成台新金股本膨脹，但會計準則第34號公報已於今年初實行，以及日後巴塞爾協定Ⅲ規範第一類資本適足率需提高至6.5%的標準，新橋選擇轉換成普通股，對台新而言也具有「短空長多」的效益。
去年台新金控獲利重回金融海嘯前的水準，每股稅後純益（EPS）為1.09元，對持有台新金持股近15%的新橋而言，分享分得的股利也相當可觀。
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