台股櫃買市場本周爆發1.1億元重大違約交割案，其中統一證券（2855）仁愛分公司因內控疏失，未立即執行違約後回沖程序，單一個股F-富驛（2724）即遭違約高達8,200萬元。

海外註冊第一上櫃公司F-富驛本周驚傳遭違約交割，該股無融資融券交易，違約交易人有三位，遭違約券商是統一證、凱基證、元富證、永豐證等。其中統一證仁愛分公司情況最嚴重，被違約高達8,200萬元。

據指出，違約交易人經查都是關係戶，研判可能是同一人下單。相關人士指出，凱基、永豐證最早申報F-富驛出現違約，一般券商對遭違約個股都會特別注意，未料統一證竟未提高警覺。

依據券商作業規定，若客戶發生違約，券商必須申報且停止下單，同樣爆發客戶違約的包括永豐、凱基證都已在第一時間回沖；統一證卻在違約隔日繼續接單。櫃買中心主管質疑「內控太差」，已派員前往查核。

據了解，統一證單一客戶8月12日已無力履行8月8日（依據T+2日）下單交易款2,800餘萬元，但統一證因對方是長期客戶、口頭承諾補足交割款，仍讓客戶繼續下單，又買了同一檔F-富驛，導致違約金額擴大。

統一證券昨天表示，一切依法令公告違約事宜，目前客戶已有誠意解決後續交割事宜。

據昨天交易系統資料，統一證已透過鉅額交易買入315張，尚有900餘張未沖銷完，但F-富驛已連跌停三天，短期不易解決。

F-富驛是櫃買中心第一家回台掛牌上櫃股票，去年5月29日以每股73.5元掛牌上櫃，儘管第2季轉虧為盈，但股價受違約事件衝擊，連續跌停，昨天收盤價為49.15元，成交量為90張。

F-富驛表示，違約行為應是小股東所為，目前不清楚實際狀況，會配合主關機關調查。

資深自營部表示，重大違約交割少見以現股交易，且標的又是市場認為財務相對不透明的F股，需主管機關調查清楚，是否惡意違約。

櫃買中心則表示，事發後已派員前往查核，除了釐清買方身分外，也會一併清查賣方身分，並嚴查統一證券內控疏失。

圖／經濟日報提供

台股近日爆發重大違約交割，促使主管機關思考，現股當沖新政策明年上路將搭配完整的配套措施，將會採行預收保證金的配套執行，以降低違約交割的風險。

證券業人士表示，歐美股市、中國大陸股市少有像台股違約交割的事件發生，因為當前國際股市的交易，普遍設有預收款券的保證金制度、有價證券的借貸制度等，且設計周全，違約交割不易發生。

但台股卻常有違約交割事件的發生，只是金額普遍不大，讓市場未注意此疏漏之處，以為只要搭配控制單一投資人的部位、證券商內部控管及加強對客戶財務徵信等層面的管理，即可避免違約交割。

主管機構表示，統一證違約交割爆發後，可望讓先前證券業對未來「先買後賣」的現股當沖政策，不需收取保證金的聲浪，被削弱；反觀金管會一直主張的收取保證金，並訂定投資人信用條件等配套措施的勢力，將會抬頭。

市場人士表示，不管是未來將推動的「先買後賣」現股當沖，或是現行的交割制度，投資人理當都要具備資金才能操作。

市場人士表示，若「先買後賣」的現股當沖，不需預收保證金，等於從事無本生意，可能加速擴大投資人的槓槓倍數，輕忽承擔資金的風險，並有可能促使炒作及投機風氣升高，讓違約交割的次數更頻繁、金額更龐大。

F-富驛昨（15）日爆發違約交割，F-富驛表示，違約行為與公司無關，應是小股東個人所為，目前還不清楚實際狀況，配合主管機關調查。

F-富驛為大陸連鎖商務酒店品牌，目前直營與加盟店共計40家，分布北京、上海、深圳、重慶等地，其中台灣有一家酒店位於台北市南京東路的華航舊址。

投資人買賣股票後的第二個營業日（T+2），買進股票的投資人要繳納股款，賣出股票的投資人應要交出票券，若在第二個營業日未完成交割手續，即是違約交割。據證交法第155條第1項明訂，若不履行交割義務，情節嚴重者將處七年以上有期徒刑，得併科罰金。