《半導體》外資上調目標價至400元,穩懋漲停Avago脫離套房
2018/03/12 13:25 時報資訊
【時報記者張漢綺台北報導】智慧型手機3D感測滲透率快速提升,非蘋智慧型手機卻是看得到很難吃得到,美系外資看好穩懋 (3105) 身為蘋果VSCEL主要代工廠,將是蘋果獨霸智慧型手機3D感測VCSEL最大受惠者,加上5G應用即將啟動,將穩懋目標價調高至400元,激勵穩懋今天盤中股價強攻漲停板,去年12月以每股277元參與穩懋私募的Avago也順利解套。
市調機構預估,今年智慧型手機3D感測滲透率將成長至逾13.1%,由於蘋果與Lumentum掌握VCSEL多數專利,非蘋智慧型手機廠只能捨棄VCSEL選擇EEL(邊射型雷射),預估蘋果仍將是今年手機3D感測的最大採用者,預計今年全球搭載3D感測模組的智慧型手機生產總量將來到1.97億支,其中iPhone就占了1.65億支,穩懋因仍是iPhone手機VCSEL主要代工廠受惠最大,加上IDM外包是趨勢,美系外資預估,穩懋下半年的3D感應營收將增加1倍,預估今年穩懋營收將達2億美元,較去年成長約160%。
美系外資表示,4大RF IDM(Broadcom,Skyworks,Qorvo和Murata)都是穩懋的客戶,這4家公司在射頻領域占據全球市場份額約80%左右,預估Qorvo占穩懋營收比今年將超過2位數,看好穩懋前景,調高穩懋今明年獲利預估1%及4%,並將目標價上調至400元。
穩懋2月合併營收為13.89億元,月減14.9%,年成長38.19%,累計1到2月合併營收為30.21億元,年成長44.63%。
在美系外資調高目標價激勵下,穩懋今天盤中股價強攻漲停板,讓去年12月以每股277元參與穩懋私募的Avago樂透,順利擺脫套房。
MoneyDJ新聞 2018-02-07 08:22:10 記者 新聞中心 報導
穩懋(3105)昨(6)日舉行法說會並公布財報,去(2017)年第四季營收和稅後盈餘都創下歷史新高,單季EPS為3.31元,去年全年EPS 9.34元,也創下歷史新高;展望今(2018)年,穩懋預期,第一季因逢營運淡季,營收預估將季減近二成(約16%至19%),而光電元件和5G將是未來幾年的兩大成長引擎,今年全年業績表現有信心能優於去年。
穩懋去年第四季營收55.81億元,創歷史新高,季成長27%,年成長74%,稅後盈餘13.27億元,創下歷史新高,季增14%,年增141%,單季EPS 3.31元;去年全年營收170.86億元,年增25%,稅後盈餘37.15億元,亦創下新高,年增20%,EPS 9.34元,較前年的6.04元大增。
展望今年第一季,穩懋表示,因逢傳統淡季,手機市場需求疲弱,今年第一季是全年最淡的一季,以美金計算,首季營收預期將較去年第四季下滑high-teens百分比,但後續若匯率並未好轉,台幣營收預期將季減low twenties百分比,毛利率也預估將較去年第四季下滑。
而展望今年全年表現,穩懋總經理王郁琦指出,光電元件和5G將成為未來幾年的二大成長引擎,預期今年光通訊產品的成長幅度最大,基礎建設和手機亦會成長,今年整體營運將優於去年,下半年將會比上半年好。
他並指出,為了因應客戶需求,今年資本支出將達到70億元,較去年的40餘億元大幅提高,其中20%至30%用於廠房建置,70%至80%用於增添設備,目前穩懋月產能約2.9萬片,在擴產完成後,月產能將增加7000片至8000片,折舊費用則將因此增加30%至40%。
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