熱血流成河

MoneyDJ新聞 2024-05-23 12:05:38 記者 林昕潔 報導

隨著微軟發表AI PC新品，且Computex展將至，陸續有AI PC新品磨刀霍霍搶上市，宣告AI PC時代正式來臨，AI PC滲透率未來有望快速拉升，激勵相關概念股後續想像空間。過去主攻高階、電競電源的相關廠商，如: 群電(6412)、偉訓(3032)、僑威(3078)、海韻電(6203)、曜越(3540)等，亦高度期待AI PC市場熱度，看好下半年隨著相關新品陸續上市，將有望帶動新一波換機潮。

外資法人看好，AI PC滲透率將從今年佔NB總數的2%左右，快速拉升至2028年市場滲透率可達約85%，且因產品規格提升，AI PC的物料清單(BoM)預估將比當今類似規格的高階PC高出5~10%，將有助於相關零組件廠商營運動能。

群電表示，AI PC已是未來PC市場很明確的趨勢，不過，今年上半年來看，因為消費者觀望下半年將推出AI PC，使得換機需求顯得較弱，上半年動能偏遲緩，不過，隨著各家廠商積極推出相關產品，下半年有望放量。

偉訓亦看好，下半年將有微軟Windows 12以及Nvidia RTX 50等新系列推出，加上新款AI PC陸續上市，勢必會帶動另一波PC升級換機潮，樂觀看待下半年營運表現；公司電源事業處營業Q1表現已較去年同期達兩倍成長，並針對下一代主流機種升級Intel ATX3.1以及靜音風控線路的升級，完成新機種佈局，即將進入量產，有助後續營運動能。

至於海韻電對今年上半年看法還是偏比較保守，營收年增應該會是負的，不過，對下半年看法較正向，公司在COMPUTEX展預計會展出幾個新品，包含: AI PC相關產品，也會拓展一些跟以往較不同的產品線(規格偏中低階，量大的產品線)，因此預期下半年營收年增有望轉正向，全年目標也是要維持營收正成長。

MoneyDJ新聞 2024-05-23 11:26:34 記者 林昕潔 報導

Nvidia最新財報、後續財測亮眼樂觀，推升市場對AI伺服器需求熱潮的期待，相關電源供應器廠商亦看好後續需求，除了布局已久的台達電(2308)、光寶科(2301)外，亦有不少電源廠陸續加入戰局。

其中，新巨(2420)鴨子划水，去年Q4開始量產AI伺服器電源產品，今年中旬將有望推出5KW新品；群電(6412)也快馬加鞭布局AI伺服器電源，目前已量產3~4KW產品，搶先送樣予多位大客戶，爭取下半年開始出貨；康舒(6282)亦切入美系新客戶，爭取AI伺服器電源產品最快年底出貨。

台達電Q1來看，AI伺服器電源出貨大幅增加，營收占比跳增至4~5%，且因為是高效能、高效率產品，所以獲利率相對好；台達電並強調，新世代AI 伺服器大概年底陸續出來，下半年動能有望更強；此外，台達電還有一塊是在晶片(chip)上，DC to DC的電源供應器，這塊技術台達電是全球唯二，看好後續需求。

光寶科亦看好，隨著GPU供應舒緩，AI伺服器電源下半年營收貢獻將遠大於上半年，且AI伺服器電源佔雲端電源比重將從去年7~8%，今年估提升至12~15%，有助於獲利動能。

新巨目前產品線從600W、800W、1.2KW、到3KW(申請安規中)、5KW(預計今年中旬會出來)都已完備，並可直接出貨給美系客戶。公司強調，AI伺服器長線趨勢仍然看旺，今年下半年會有許多新品上市，將推升整體產業動能，預期明年將呈現有力道的成長。

群電亦表示，AI伺服器電源主流落在3~5.5KW，下一世代主流預計高達8KW以上，群電已量產3~4KW產品，預估下半年將開發完成更高瓦數機種及系統級產品，樂觀看待今、明年業績成長態勢。

康舒過去伺服器電源產品主要供應中國廠商，公司花了很多時間轉切入美系廠商，在AI伺服器方面，將與OmniOn合作搶進，目標最快年底出貨，預期2025年有機會開花結果。