熱血流成河

MoneyDJ新聞 2017-11-10 12:20:44 記者 林昕潔 報導

欣銓(3264)第三季受惠各產品線需求提升，且稼動率大幅提高，帶動營收、獲利成長，EPS達0.87元，累計前三季EPS上衝1.9元。法人分析，今年受惠併入全智科，強化手機市場布局，且與日本大型IDM客戶合作進攻車用市場，目前出貨穩定成長，帶動稼動率大幅提升，預期第四季營運雖受產業季節性調整，但幅度不大，今年EPS可望挑戰2.5元以上水準。

欣銓主要從事邏輯IC及混合訊號IC的CP測試，就上半年產品佔營收比重分別為：通用MCU 26.6%、車用/安控 19.3%、通訊/網通 18.8%、RF IC 16.4%、PC/消費型電子 5.9%、儲存 5.5%、記憶體 4.2%、PMIC/類比 3.1%、其他0.3%。

此外，欣銓於2016年8月收購全智科63.8%股權，並於今年8/30完成100%收購，完成RF IC測試業務布局。另欣銓持有WLCSP封裝廠-瑞豐半導體(Raytek Semiconductor) 32%股權，布局WLCSP測試及後段封裝領域。公司並在中國南京投資設廠，預計明年投入營運。

公司公告第三季財報，合併營收達20.85億元、季增11.57%、年增23%，毛利率33.98%、營業利益率23.24%，優於前季28.43%、17.60%，稅後淨利達4.08億元，EPS上衝0.87元，優於前季0.54元及去年同期0.61元。

公司表示，第三季營運往上，主要來自各產品線需求提升，使稼動率大幅提高，帶動毛利率及營業利益率表現佳。法人認為，今年下半年稼動率應可維持80-85%之高檔水位，帶動獲利表現續佳。

公司前三季營收達57.55億元、年增30.24%，累計前三季EPS為1.9元，優於去年同期1.33元。公司10月營收7.09億元、月增0.63%、年增17.34%，表現維持高檔，展望第四季，公司認為，雖受產業季節性調整，但幅度不大，目前看營運表現與第三季相差不遠。法人預估，今年EPS可望挑戰2.5元以上水準。

展望後續營運，法人分析，受惠併入全智科後，公司強化手機市場布局，且因今年新增日系大型IDM客戶，進入消費品及汽車電子產品等領域，由於全球半導體廠商幾乎都是客戶，使車用訂單持續穩定成長。目前訂單能見度約3個月，公司看明年營運維持審慎樂觀。

MoneyDJ新聞 2015-01-12 11:05:01 記者 陳祈儒 報導

欣銓科技（3264）去（2014）年營收年增幅度16.6%，在中小型IC封測業者中，欣銓業績年成長率表現領先。由於半導體 IDM 廠正在擴大智慧穿戴、汽車物聯網的應用，法人預期，像是Freescale（飛思卡爾）、NXP（恩智浦）、STM（意法半導體）等在今年應會增加在車用感測器、安控晶片組的產出量，將讓欣銓的產銷結構與利潤朝正向發展；法人預期，欣銓今年的毛利率將再增加約1~2個百分點。

欣銓自結去年營收58.34億元、年增16.6%；加上處分資產利益，法人預估，去年全年EPS約2.45元。

國內IC測試產能最大公司為同業京元電（2449），在去年台積電（2330）晶圓廠、國際晶片組廠等與IDM的接單持續成長下，京元電去年的前3季毛利率創下公布合併毛利率以來的新高水準，同時稅前與稅後淨利率亦為公布合併財報來的新高水準。

相對於京元電去年持續作資本投資並引進設備機台，營運規模相對較小的欣銓，去年資本支出相對低於大廠京元電，除了原有的通訊晶片組客戶，去年成長較多的應用主要來自安控市場、物聯網應用的IDM大廠。

2015年上半年國際性科技展，主要展出穿戴式裝置、汽車感測應用與智慧家庭等，應用方式如大數據的收集、物聯網的應用等。多家研究機構評估，2015~2017年的物聯網創造的產值年增率約在25%~30%區間，而真正爆發期將是在2019~2020年，其產值年增率將升高至32%~40%區間。

物聯網與雲端資料的成長，將可望是銓欣近年成長的動力之一。法人也指出，包含Infineon（英飛凌）、Freescale、NXP、STM等IDM廠在物聯網、安控、車用電子的成長，將嘉惠包含欣銓等相關IC測試廠商。

欣銓2013年汽車產業占營收比重約2%，安控產業占比則為3%；進入2014年，汽車業占比達8%，安控則占9%。法人預期，今（2015）年合計汽車與安控貢獻欣銓的營收比重將達23~25%，較去年的占比再成長。

正因為安控與車用IC測試的門檻較高，今年這兩項業務的成長，相對通訊、記憶體客戶的測試占比降低，將可望帶動公司整體毛利率水準。法人預期，將由去年全年毛利率約31%~31.5%，提升至今年全年約32.6%~33%的毛利率區間。

法人預期，受惠在物聯網、安控等IC設計廠的營運成長，欣銓今年營收預估將年增13%~15%至64~65億元左右，成長動能主要來自於獲利率成長高的新產品；惟2014年有處分資產利益，讓去年獲利基期墊高之下，法人預估，每股盈餘年成長水準沒有達2成以上，惟仍可望有2.9元。

全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=e8a02770-74ff-4fd0-bc6b-ed88132d2fa2&c=MB06#ixzz3Oa5AP78o 
MoneyDJ 財經知識庫 

欣銓估Q2回溫Q3衝刺
2012/02/14 18:32 中央社 

(中央社記者鍾榮峰台北2012年2月14日電)IC晶圓測試廠欣銓 (3264) 表示今年第2季測試量可望回升，並看好第3季測試表現，法人估計今年欣銓大部分資本支出將集中在第3季。

欣銓預估PC出貨量有機會在第2季反攻，加上客戶庫存去化將在第2季逐漸完成，開始回補庫存，第2季晶圓測試量可望明顯回升。

去年欣銓資本支出約新台幣18億元，欣銓表示今年資本支出採取「邊打邊看」原則，視市場狀況逐季調整資本支出規模。

法人指出，目前看來，由於欣銓客戶多準備在第3季提升測試平台需求，加上測試設備交貨周期約在2周到3周左右，為因應客戶測試區需求量，預估欣銓大多數資本支出將集中在第3季。

目前晶圓封裝前端測試營收占欣銓整體測試營收比重在9成以上，其中8成左右是來自混合訊號和邏輯電路晶圓測試。

欣銓自結1月合併營收新台幣4.09億元，較去年12月4.38億元下滑6.6%。法人指出晶圓代工廠去年12月投片量相對少，測試速度加快，間接提高欣銓去年12月測試量，相對也排擠欣銓1月晶圓測試量表現。

欣銓1月農曆春節依舊加班不停歇，維持正常工作天數和測試量，法人預估由於2月工作天數較1月減少，欣銓2月測試量表現預估比1月緩和一些，2月合併營收估計會比1月下滑6%左右。