- 2013-02-27
- 第10203期
會買股票是徒弟 會賣股票真師父 進場容易 出場難！三個絕對不能買的鐵則
在規範什麼不可以買之前，我們必須先與讀者溝通一個觀念，那就是「進場容易，出場難」，不可以因為一時興起就買股票。均線不會在最低檔叫您買進，因為在底部時，均線都是空頭排列！但均線能忠實呈現「價的趨勢」與市場的「平均投資成本」。
空頭的走勢中，一旦確認半年線、年線反轉向下，則確定空頭走勢成立。此時，反彈季線可找賣點作空，反彈半年線可伺機加空。除非短天期下跌跳空缺口乖離已經過大，否則反彈季線之後，就會開始量價背離，反彈動力開始遲緩！
均線空頭排列的個股不可以買
在多頭的整理波、空頭的下跌波當中，每條均線的特性都不一樣。多頭的整理波中，短線拉回月線不破就是買點；中線拉回季線或半年線就是買點！空頭的走勢中，一旦確認半年線、年線反轉向下，則確定空頭走勢成立。此時，反彈季線可找賣點作空，反彈半年線可伺機加空。除非短天期下跌跳空缺口乖離已經過大，否則反彈季線之後，就會開始量價背離，反彈動力開始遲緩！
 |
長天期走空且短天期均線開口大 會有中期反彈
長天期的均線仍在走空，但短期均線已經先行上揚，當短天期與長天期均線開口過大，必有一次中級反彈！在均線的五大型態中，我們曾提到年線、半年線死亡交叉就是「整理」型態，反映的就是基本面轉弱，即使有中級反彈也是中期投資人的逃命彈升波，只能短線做多，不要期待能長期投資。
而短線的投資人可利用月線來操作，當股價跌破月線後，短線也出現頭部型態，就是賣出訊號。
 |
在長天期均線突破前就爆大量不能買
一般人都喜歡買在低點，因此往往在股價站上均線之前就急著進場佈局，而均線就是主力成本，想要買得比主力便宜，就是吃主力的豆腐。如果這樣的市場參與者是少數(成交量還不大)，那麼主力尚且可以忍受；如果大家都想吃主力豆腐，即使原先想要往上做價的主力，也會受到上檔獲利賣壓的威脅而有所卻步，反而順著趨勢往下壓抑股價、趁機洗盤，等到籌碼沉澱換手完畢，再啟動另一波漲勢，也就更容易了。
因此，寧願等到確認換手成功，買在股價已經站上均線的點位；避免買得太早，反而在下跌趨勢中，成為主力拉高出貨的對象。
 |
- 2013-02-27
- 第10203期
股價在均線上下跳舞 8種均線組合搞懂賺大錢！
如同之前所談到的，每一條均線就是代表不同週期的趨勢，每個週期都有不同的用途。例如，5MA用來搶短線的價差，月線、季線用來看中期的趨勢，半年線、年線則是看長期的趨勢。在此一原則下，我們就用實際的情況來學習找出均線的最佳利用法。
均線的五大型態中，我們也談到均線可以一使用一條，也可以使用兩條一組，甚至三條一組，但必須掌握的原則是「循環使用」。所以，不同週期的均線就像一個大家族，可以排列衍伸出多種型態。在此我們就用多頭行情中各種均線排列組合來加以說明。
在大多頭格局中，5MA只是短線的人氣，即使跌破也很容易又站回均線之上；當5MA跌破後，反倒是空手的投資人進場的機會來臨！在大多頭的行情下，通常每條均線不會走一波就結束，經常會有二至三波的行情。
年線翻揚後，股價第一次回測陡峭的10MA，就是一個絕佳的買點，通常短期內(2~3天)會再創新高。至於如何下手，膽大者可以掛價在10MA支撐之上低接，或者隔天股價突破前日高點時市價買進。若是股價第一次收於10MA之下，但10MA方向仍向上，則隔日重新站回10MA就是很好的買訊。其餘均線的操作方式，讀者朋友可參考2013二月號夯股教室所談到「均線五大型態」中「循環」的操作方式。
均線的五大型態中，我們也談到均線可以一使用一條，也可以使用兩條一組，甚至三條一組，但必須掌握的原則是「循環使用」。所以，不同週期的均線就像一個大家族，可以排列衍伸出多種型態。在此我們就用多頭行情中各種均線排列組合來加以說明。
均線一、5MA>10MA>月線>季線>半年線>年線，且均線都翻揚向上
這種均線排列是標準的多頭格局，不過這種排列方法要在年線由空轉多時討論會比較有意義。因為，最後一條均線已經翻多了，長線多頭確認在此之前，股市必定已經大漲一段，此時已經不是低點，甚至會讓人有買不下去的感覺，可是後市仍然看漲。在大多頭格局中，5MA只是短線的人氣，即使跌破也很容易又站回均線之上；當5MA跌破後，反倒是空手的投資人進場的機會來臨！在大多頭的行情下，通常每條均線不會走一波就結束，經常會有二至三波的行情。
年線翻揚後，股價第一次回測陡峭的10MA，就是一個絕佳的買點，通常短期內(2~3天)會再創新高。至於如何下手，膽大者可以掛價在10MA支撐之上低接，或者隔天股價突破前日高點時市價買進。若是股價第一次收於10MA之下，但10MA方向仍向上，則隔日重新站回10MA就是很好的買訊。其餘均線的操作方式，讀者朋友可參考2013二月號夯股教室所談到「均線五大型態」中「循環」的操作方式。
 |
均線二、月線以上各級均線多頭排列時，月線的用法及意義
要形成一條5MA需要5天的時間，因此要扭轉5日的多頭趨勢，至少要5天不漲，五日均線才會走平，3~5日的上漲才會形成5MA的翻揚；同理可知，如果要扭轉月線(20MA)，就更費時費力了，只少要半個月到一個月的時間。在月線以上各級均線多頭排列時(20MA>60MA>120MA>240MA)，這已經是一個長線大多頭的格局，既然多頭的力量已經獲得驗證，那麼月線就成為中多回檔的第一次出手買進點。
一般而言，長線大多頭的初升段，股價的短天期均線開口都大，拉回月線是因為短線漲勢過快過猛；原則上，當股價經過兩三天止穩之後，5MA再度翻揚，就會有嘗試性反彈拉升以測試上檔賣壓。
 |
均線三、月線以上各級均線多頭排列時，季線的用法及意義
在大漲一段之後，股價回檔至呈現多頭上揚的季線(60MA)時，對於來不及上車的投資朋友而言，這絕對是一個好時間點，因為真正的波段操作，應該由此開始。季線有足夠的時間反應基本面，當季線仍然翻揚向上，這表示公司的基本面仍然受市場認同；如果跌破季線，可能反映季報不佳，或是近三個月的營收業績不理想。而季線上方通常有三波上漲的行情，這也符合波浪理論的原則，這表示季線上將有兩個回測低點具有支撐，可以藉機拉回找買點。
在大多頭的行情中，如果第一次回測季線，空手者應該勇敢買進；第二次回測季線，此時就必須更慎選個股的基本面作多，此時已經不是所有股票都在起漲點，只有個股表現的機會；第三次跌破季線，股價已經大漲三波完畢，而且跌破前兩個回測低點的上升趨勢連線機率高，很容易形成頭部形態，即使有反彈也該逃命為先。當股價(第一次、第二次)回測季線，股價已經在季線附近盤整3~5天，只要有一根關鍵K線(長紅、跳空、長下影線)突破盤整區，這就是買進訊號！此時停損點還能設在前三日的低點。時間就是主力的成本，因此股價回測季線的時間不宜停留太久，如果主力有心往上做多，當然時間成本越低越好，否則一旦季線下彎，盤久必跌啊！
 |
均線四、季線＞半年線＞年線，半年線的用法及意義
對於中長線投資人而言，如果用季線當作是多頭走勢的多空分界，那麼半年線(120MA)就是多頭最後出場的停損點。簡單的說，如果季線以上層級多頭排列時，且季線半年線剛剛黃金交叉，股價站上季線作為中長線投資進場點之後，如果股價再度翻落季線之下，必先減碼，若跌破半年線就該全數停損出場。這樣的操作方式，好處就是向下風險有限，而上檔波段利潤值得期待！
如果股票在半年線附近止跌，但季線仍然下彎，這時候可以等5~10日的盤整區間突破之後，以反彈視之。既然是反彈，依照均線「順勢操作」的精神，必須逢高出脫持股。
 |
均線五、季線＞半年線＞年線，年線的用法及意義
當股價由漲到跌，但仍守在年線(240MA)之上，這表示市場已經歷過一個中期修正的走勢，未來可能有三種行情：A在年線上下呈現箱型整理，直到中期均線靠近年線糾結後而跌破箱型低點。
當年線叩抵高價位，此時必將走跌向下，股價正式步入空頭，這是長多出場的訊號。年線要翻多，至少也要經過半年至一年以上的時間築底，如此才有機會重新翻揚向上。B大多頭的中期回檔年線附近之後，未來還要創新高。
這時候我們要注意的是股價跌破年線附近，必須在5~10日之內站回，同時不能再跌破低點，而且必須在3~5週內向上攻堅，這才是有效的年線支撐。當然，如果能在年線之前止跌回升，表示股價強勢，在3~5週內突破高點，配合月線翻揚，這將是最佳的買點。C股價跌破年線之後，將產生大逃命的反彈波。
進場方式一樣是在3~5週內突破高點，配合月線翻揚買進，停利出場點則守月線。如此一來，無論股價會不會創新高或只是大反彈，都能掌握波段利潤，並將風險控制在月線的範圍內。 |
均線六、60分鐘K線圖中，一日線＞五日線＞十日線＞月線，極短線的均線操作
在了解其他長天期均線的用法之後，以相同的道理我們也能運用在短線交易上，因為均線就是體現一段時間內的趨勢。前面五種情況我們都是利用日K線圖來計算股價的移動平均數，如果在短線交易我們就能改用60分鐘K線圖搭配均線的用法來進行短線交易。K線的頻率轉換，必須要根據交易制度有所調整；以台股而言，一個交易日有可以形成5根60分鐘K線(最後半小時也是獨立一根K線)，所以均線的換算必須乘以5，例如在日K線圖的五日均線在60分鐘K線圖上就是25MA，以此類推，十日線就是50MA，月線就是100MA。在短線的交易中，最高層級使用到月線就很足夠了。技術分析中，使用的操作周期越長就越偏重基本面，操作週期愈短就越偏重技術面。六十分鐘K線圖上的月線是短線交易中最後與基本面連結的趨勢，反映的是營收業績。依照多頭排列的操作原則，如果一日均線(60分K線5MA)與五日線、十日線、月線形成多頭排列，這就是極短線的強多格局，盤中只要有小幅拉回就能低接，防守點就是五日線(60分K線25MA)；如果股價不拉回，突破三小時的高點就可以嘗試追價買進，因為強者恆強，不拉回的股票更值得買進！
 |
均線七、60分鐘K線圖中，五日線＞十日線＞月線，五日線的用法及意義
當股價漲多了自然會有拉回的壓力，就如同我們在均線五大型態中談到的「修正」乖離。在極短線的操作上，股價壓回五日均線附近，但五日均線仍然方向仍向上，這表示股價正在修正乖離率，日K線很可能是小紅小黑，操作上可以掛價低接買進。如果股價已經跌破五日線，但十日線、月線仍在黃金交叉的狀態，此時不妨採取賣出多單，空手觀望，等到股價重新站回五日均線之後再進行買進動作。在此必須提醒讀者，所謂股價「站回」均線，其實就是股價走勢與均線形成黃金交叉，既然是「黃金交叉」的一種型態，那麼一定要記得我們曾說過「方向、位置都要對」，才算是「站上」！
 |
均線八、60分鐘K線圖中，五日線、十日線＞月線，十日線的用法及意義
如果當股價跌破五日線，且五日線與十日線死亡交叉之後，此時月線仍然向上，這時候表示股價將進入5~10天的盤整期，操作上必須找出股價的壓力與支撐區間，進行高出、低進的動作。要找出盤整操作區間的壓力與支撐，可以有很多種方式，例如K線、指標與均線等。在本系列的教學中，我們就先談利用均線尋找短線上區間壓力與支撐的方式。均線既然代表一段時間內的主力成本，這表示均線本身就具有壓力與支撐的參考價值。如果當五日、十日線形成死亡交叉，但仍在月線上方，此時，五日線與十日線就構成了壓力區間，月線就是一條重要的支撐；但買在支撐不代表一定馬上漲，而是必須再支撐的位置進行防守，以免股價持續跌破月線，只要盤整5~10天，至少五日均線翻揚，才有機會持續上攻！
 |
全站熱搜
留言列表
