台灣有錢人合法節稅手段細膩，一般小市民沒有這麼龐大的資產和收入需要節稅，但其中一些操作原理和想法，卻相當適合拿來做為理財和投資的參考。

因為做了不動產這一行，有機會能認識一些謙稱自己「過得去」，其實身家還蠻驚人的前輩，聽著他們講起投資軌跡與思考方向，還有看著他們為子女打算的種種，每每都會覺得台灣在「藏富於民」這事兒，規模比想像中更大，操作上也比外界想像細密。

其中，不動產算是一個相當不錯的管道，這一點從去年不動產移轉量與贈與稅額雙雙寫下天量，真可以略窺一二。

不動產贈與量大增

遺贈稅在二○○九年調降稅率之後，就吸引了不少資金回來。也因為遺產稅與贈與稅的稅率都下調至一○％，當時還不少人打趣說，這是政府希望民眾往生後才分財產，這樣生前子女都會很孝順，老人家不至於看到不堪。

不過因為各地方政府在這幾年接連大幅調高公告現值。以北市為例，這三年公告現值調幅年年都在一○％上下；新北市更驚人，近三年平均調幅都在一成以上，最多達一五％，部分地區甚至年調幅達五○％。

而公告現值調漲，贈與成本跟著升高，促使近年不動產贈與量大增，富人提前做好財產規畫。

不動產贈與是富人最主要的節稅手法。舉例來說，如果贈與子女現金一億元，那麼贈與稅就用一億元來做基礎，即使遺贈稅現已降到一○％，但扣除二二○萬元免稅額仍須繳九七八萬元贈與稅。

但如果改用市價一億元的豪宅、店面或是辦公室送給子女，那麼贈與稅的計稅基礎是不動產的「公告現值┼房屋評定現值」。一般而言，這兩項加起來，不少個案只有市價三成左右，若以三千萬元計，只要繳納二七八萬元的稅金，整整可省下七百萬元。

加上《贈與稅法》第二十一條規定，贈與附有負擔者，由受贈人負擔部分應自贈與額中扣除。換句話說，房貸可用於贈與金額的扣項，贈與可以省更多。

利用免稅額合法節稅

除此之外，許多家長善用一年二二○萬元的年度免稅額，將房地產權逐年贈與給子女，或者是贈與子女一年二二○萬元的現金，再透過買賣將房屋移轉，在省下贈與稅的同時，還可以使用自用住宅土地增值稅稅率，省下相當可觀的稅額。

另一種方式是將不動產先行贈與部份給配偶。由於夫妻之間的贈與，依現行稅法（《遺產贈與稅法》第二十條）規定，不計入贈與總額中。又配偶相互贈與之土地，依《土地稅法》第二十八條之二規定，不課徵土地增值稅，移轉局部後，由於一人有二二○萬元的免稅額，透過這種方式等於可以在同一年度直接贈與四四○萬元（夫二二○萬元┼妻二二○萬元），一來一往之間，合法節稅更多。

隨著全球化時代來臨，這幾年若是手上有更多錢的人，會透過海外公司或是其他管道替資產找竅門。

不過，相較於一般民眾置產，有錢人似乎對於具門檻、相對低點，且有點冒險的產品深具信心。他們更鍾情於把資金做跨國界、跨產品的操作，且樂此不疲。

目前台灣就是如此。

跨國炒房，親力親為

在不動產走了十年以上大多頭，市場不容易找到好標的情況下，有錢人滿手資金不知何處去，這也許是日本、美國，甚至於馬來西亞、泰國與柬埔寨等地不動產引起投資熱潮的原因。

被業者牽著鼻子走的有錢人還不是那麼高明。一位前輩告訴我，從前年開始，他就嗅到了英鎊升值的商機，先把資金換成英鎊，爾後自己到英國買了學生宿舍來投資。在相對低檔的當下，不只賺到了匯差，不動產風險也低於新興國家。

這位前輩數十年來觀察匯率走勢，海外不動產投資也絕對親力親為。不聽信所謂「代理商」的花言巧語，寧可親自走一遭，問問相熟的友人，就像是他買蔬果總是直接找自己熟識的有機農友契作一般。運用在投資上，紀律與勤勞一直是他的關鍵字。

看著有錢人這樣做，想要站在Ｍ型社會的富人端，除了人格特質，未來，知識鴻溝（knowledge gap）才是貧富差距拉大的重要因素。

和其他民族相比，華人對不動產的情感似乎更為迷戀與堅持。「有土斯有財」是解釋這事情的通說，若從務實角度切入，鍾情於此，除了看上不動產可住可租可生財的特質，想留些東西給後輩的慈愛之外，養不了老年生活的社會養老制度、越發越大的貧富差距，或許也是大家在積極求生心態下，集體意識的共同行為吧。

留點縫隙，國家還有油水撈

前陣子一個媒體朋友問我，台灣的不動產稅制是不是太不公平了？是否應該規定政府多弄點名目來課稅，讓公平正義更能彰顯？

我無意替有錢人說些什麼，也沒有正面回答他。不過，從遺贈稅調降經驗，以及目前高資產客戶運用海外公司從事節稅規畫來看，可以確定的是，水至清則無魚。留些縫隙可以鑽鑽，國家還刮得出些油水；可是稅負太重，查得太緊，高資產客戶的腦子可都不是裝漿糊，隨著民粹起舞到底，弄到最後真的是會連渣都吃不到了。