RSI(Relative Strength Indicator)—相對強弱指標
公式
RSI=100 – (100 / (1+RS))      
其中RS為相對強度(Relative Strength,RS)=AUn / ADn      
AUn表示.n.日內收盤價上漲點數的.n日平均數=Σ(上漲點數_i) / n      
ADn表示n日內收盤價下跌點數的n日平均數=Σ(下跌點數_i) / n      
所以RSI亦可改寫成 RSI=100*AUn / (AUn+ADn)    
      			
 
 
意義
      			         
RSI指標的原理是假設收盤價是買賣雙方力道的最終表現與結果,把上漲視為買方力道,下跌視為賣方力道。
而式中RS即為買方力道與賣方力道的比,亦即雙方相對強度的概念。而RSI則是把相對強度的數值定義在
0~100之間,如此更能方便參考使用。而多天期的RSI(即n值較大)其訊號將更具參考性。RSI是一種相當可靠
的動能指標。
      			
首先考慮極端值情況。當盤勢全面連續上漲情況時,RS會趨近無限大(沒有跌的只有漲的,相除則出現無限大  
),則RSI會趨近於100,因此當行情出現全面多頭時,會導致RSI趨近其上限100。在另一方面,當盤勢出現全  
面的跌勢,則RS=0。RSI=0所以RSI當行情出現大空頭時,RSI會趨近其下限0。但一般而言,市場行情總在上
述二個極端狀況之間,因此RSI值會界在0~100間,數值越大,代表買方力道越強。
				
 
應用原則
雖然RSI數值越大代表買方力道越強,但強弩之末總會衰竭,因此當RSI大到某一程度時通常開始代表買超
現象,需注意反轉。同理,當RSI低到某一程度時,通常代表市場出現非理性的賣超現象,表示底部區已近
。  
 
 當RSI在50附近,代表多空力道接近。
一般以70以上代表買超,30以下代表賣超。不過亦有研究認為數值應該再更往上及下方延伸方能更精確表現買
超及賣超的平均水準。但買超與賣超的數值是不代表買賣訊號的,僅表示走勢的折返機率變大。
由於RSI可以視為一領先指標,故當RSI指標與盤勢發生背離時,則代表盤勢即將反轉,為買進或賣出的訊號。
當股價創新高或新低,但RSI並沒有配合創新高或新低時,代表盤勢即將發生回檔或反彈。
 可由RSI所形成的W底或M頭等型態來作為買賣依據。
 
由於RSI為一敏感的指標,因此可以作其長天期均線來運用,以RSI線是否突破或跌破RSI均線來作分析,
當RSI向上突破RSI均線時,則為買進訊號;而RSI跌破RSI均線時,則為賣出訊號。
 
 
缺點
 RSI指標在高檔或低檔有時會有鈍化的現象,因此會發生過早賣出或買進。
RSI沒有明顯規則性的買進或賣出訊號,當指標在高檔或時,僅能說明情行反轉的可能性增高,但並沒有辦法進一
步明確的指出時點。
 一般而言,RSI的背離訊號通常是事後驗證,事前很難看出。

 
 由於RSI是一種比率的指標,因此在趨勢分析的能力上會較弱。
                
 
 
補救措施

 

 可利用長天期的RSI均線與RSI線的關係來作買賣訊號判斷.或是以RSI值為樣本,去計算其KD值來求得買賣訊號。

 

相對強弱指數

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上圖為K線圖,下圖為14日的RSI,其中
超買區(Overbought Zone)設為70以上;
超賣區(Oversold Zone)設為30以下。

相對強弱指數Relative Strength Index,RSI),一藉比較價格升降運動以表達價格強度的技術分析工具。

RSI在1978年6月由美國威爾德(Welles Wilder JR.)提出的技術分析方法,發表在美國《Commodities》雜誌中(現為《Future》雜誌),並收錄於同年推出的《New Concepts in Technical Trading Systems》書中。相比起其他分析工具,RSI是其中一種較容易向大眾傳譯的計量工具,故甫推出便大受歡迎。

「相對強弱」亦可用作比較某證券與整個市場或整個行業的強度,例如,股票甲在某天上升百分之二,同日市場僅上升百分之一,這種比較通常被稱為「相對強弱比較」(Relative Strength comparative,簡稱RSP)。一般情況下,RSP之量度方法及用途與RSI毫無關連。

目錄

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[编辑]計算方法

  • 設每天向上變動為U,向下變動為D。
在價格上升的日子:
U = 是日收市價 - 昨日收市價;D = 0
在價格下跌的日子:
U = 0;D = 昨日收市價 - 是日收市價
(任何情況下,U及D皆不可能為負數;若兩天價格相同,則U及D皆等於。)
RS = \frac {EMA_{(U,n)}}{EMA_{(D,n)}}
RSI = \left( 100 - \frac {100}{1 + RS} \right)\cdot\%
【註】
  1. RS:相對強度(Relative Strength);
  2. RSI: 相對強弱指數(Relative Strength Index);
  3. \begin{smallmatrix} EMA_{(U,n)} \end{smallmatrix}:U在n日內的指數平均值;
  4. \begin{smallmatrix} EMA_{(D,n)} \end{smallmatrix}:D在n日內的指數平均值。
相對強弱指數亦可直接由下式得出:
RSI = \frac {EMA_{(U,n)}}{EMA_{(U,n)} + EMA_{(D,n)}} \times 100\%
  • 在指數移動平均理論中,U及D的平均值應由過去無限個數據計算而成。為了增加指數的可靠性,我們必須找尋足夠舊數據,或直接從價格存在的首日起,開始計算出n日內「簡單移動平均值」:
AvgU_{initial}=\frac{U_1+U_2+\cdots+U_n}{n}
並在隨後使用指數移動平均法:
AvgU_{today} = \alpha \times U_{today}+(1-\alpha) \times AvgU_{yesterday}
【註】
  1. \alpha = \frac{1}{n}
  2. 初始值 AvgU_{yesterday}=AvgU_{initial}
  3. D平均值的計算方法亦相若

[编辑]計算結果的意義

根據威爾德的測量結果,當n=14時,指數最具代表性。他指出當某證券的RSI升至70時,代表該證券已被超買(Overbought),投資者應考慮出售該證券。相反,當證券RSI跌至30時,代表證券被超賣(Oversold),投資者應購入該證券。

當某證券的價格變動傾向(上升或下跌)越趨極端,價格變動逆轉的可能性將越大。當RSI達80或20時,證券已被嚴重超買或超賣,投資者此時更應小心留意此類證券。然而,當該衍生工具市場處於利市狀態(即牛市),嚴重超買或超賣的數值應被適當地向上調升,反之亦然。

在證券市場中,大幅波動對RSI有相當程度的影響,但這可能是錯誤的買賣訊號,投資者應配合其他技術分析指標以發揮相對強弱指數的功用。

[编辑]卡特勒相對強弱指數(Culter's RSI)

卡特勒相對強弱指數(Culter's RSI)摒棄了繁瑣的指數移動平均法,改用簡單移動平均法來計算出U及D的平均值,而兩種方法所計算出的結果差別並不顯著,因此較多人採用比較簡單的卡特勒相對強弱指數(Culter's RSI)。

RS = \frac {SMA_{(U,n)}}{SMA_{(D,n)}} \qquad RSI = \left(1 - \frac{1}{1 + RS}\right) \times 100 \%

或者

RSI = \frac {SMA_{(U,n)}}{SMA_{(U,n)} + SMA_{(D,n)}} \times 100 \%
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