MoneyDJ新聞 2016-11-22 17:16:13 記者 新聞中心 報導
開發金控(2883)今(22)日舉辦法說會，總經理楊文鈞指出，開發金在2012年首次舉辦法人說明會時提出針對未來發展的「五大策略方向」，這幾年來已成功轉型，子公司各項業務並已發揮綜效，近年在經營面及財務面均以此為重要策略方針。前三季稅後淨利為44.42億元，開發工銀獲利11.57億元、凱基證券18.16億元，凱基銀行獲利29.51億元；明年隨著凱基銀行及證券業績穩健成長，開發工銀將積極處分延遲至2017年上市、閉鎖期屆滿或未上市公司，以實現投資獲利；預期開發金明年的獲利可望大幅上揚。
楊文鈞表示，五大策略方向中，在「擴展中國大陸業務」方面，已成功募集的華創(福建)、華創毅達(昆山)基金；「導入新產品」的具體成績則包括子公司開發工銀即將轉型為開發金控之創投子公司，持續發展資產管理業務，截至今年第三季，總資產管理規模已達285億元；收購凱基證券及凱基銀行後，則有「增加經常性收入」及「擴大營運規模」兩項策略成效，包括經常性收入佔淨收益比率已由2012年43%成長至2016年第三季68%，而總資產則由2012年底4,891億元增至2016年第三季底9,109億元，財務槓桿由2.9倍增為5.6倍；從「風險控管及資產活化」策略則看見直投部位隨資產活化而下降，自2011年底至2016年第三季，現金淨回收達437億元。
針對開發金控的轉型，楊文鈞表示，轉型後積極推動活化資產及資本重分配，以提升資本使用效率。為了提升資本使用效率，各子公司陸續辦理減資，開發工銀隨著資產活化及轉型為資產管理營運模式，直投部位由2012年底666億元下降至2016年第三季510億元。為提升資本使用效率，開發金控以四階段步驟整合金服務平台：第一個階段是併購凱基證券、整合旗下證券公司，第二個階段是將開發工銀直投業務轉型為資產管理營運模式，第三個階段為併購萬泰銀行後更名為凱基銀行，第四階段則是有效利用回收資本。
開發金也指出，受到全球景氣影響利差，跨境貿融業務的萎縮、雙卡利率上限調降等影響，2016年前三季的獲利較去年同期下滑，2017年除將持續整合集團資源深耕客群經營、積極參與聯貸市場業務、並將與大型電商平台合作發展數位金融業務，以多元化各項業務的發展及進行多通路的經營，達成商銀整體業績成長的目標。
開發金表示，凱基銀行在2016年前三季獲利結構已趨健全，個人金融、企業金融、金融市場等業務成為均衡獲利來源。獲利占比最高的金融市場業務未來將藉金融市場操作，充份運用剩餘資金，穩定淨利息收益率表現。個人金融業務則在組織分工調整完成後搭配各項授信及財管商品，進一步擴大及深耕客戶基礎。在法人金融業務則持續增加凱基銀行主辦及參加聯貸業務、開發中小型企業理財服務，增加授信資產成長及手續費收入來源。因應數位時代來臨，凱基銀將利用集團投資新創公司資源將各項金融服務模組化，產生數位金融平台服務策略，結合大型電商平台開發創新商業模式，增加線上通路的經營及進一步達到擴大客群基礎。
證券業務方面，開發金表示，這部分受台股、港股日均量萎縮影響獲利，但2016年第二季獲利已回穩，在組織與業務全面轉型及同時轉化經紀業務內涵等策略下，預期將可增強業務動能。經紀手續費收入為前三季主要獲利來源，海外獲利亦轉向盈餘，並已積極整合海外子公司；未來將以香港為產品中心，持續整合亞太地區各商品平台，將觸角由大中華及東協市場向外延伸，串聯大中華地區與東南亞地區之產品，滿足亞太區高資產客戶之財富管理需求。
開發工銀部分，開發金也指出，截至2016第三季，開發工銀之管理費收入為5.05億元，資產管理規模已達285億元，預計在2016年底可達335億元。開發金控指出，2016年開發工銀獲利波動的主要因為產業表現處分獲利，其中尤以生醫、光電、太陽能類股表現不佳的影響最大，而資本市場的波動也延後處分時程規劃。
開發金表示，2017年將持續資產活化策略，部份私募股權基金進入回收期。在開發工銀將轉型為開發金控之創投子公司後，業務方向為發展資產管理業務，未來將有效運用自有資本，自有基金投資將以投資開發金控主導的外籌基金為主、參與投資國際性私募基金為輔，並爭取優質的共同投資機會，2016年將完成兩檔私募股權基金之籌集(優勢基金及創新基金)。
MoneyDJ新聞 2016-02-24 09:53:02 記者 蕭燕翔 報導
開發金新任經營團隊給外界的轉型目標，是期許透過原工業銀行為主的金控型態，逐步增加來自直投代管資金、銀行等經常性收益占比。此番的轉型方向，對金控的好處包括提高資金運用效益及獲利穩定性，逐年拉高股東權益報酬率。但去年仍因整體金融環境偏弱拖累，獲利較前年下滑，每股稅後盈餘0.57元。
展望今年，法人認為，三大事業群中，銀行與直投仍有機會朝正向發展。以銀行事業群來說，去年5月完成原工銀的金融交易與企業金融，營業讓與予商銀部門，讓與完成後，內部積極透過拉高凱基證客戶證券存款轉存，與企金、個金及財管產品的交叉銷售，提高綜效。
內部坦言，雖轉存款有助於資金成本走降，但因央行降息，放款利率也會受到影響，且去年因人民幣貶值與承作內保外貸的額度受限，合併綜效顯現在獲利上的時間拉長。不過法人認為，因該行受國內房貸緊縮、TRF等的衝擊不大，且凱基證客戶完成多數轉存的時間約需二至三年，今年還會有陸續的合併綜效顯現，全年對金控的獲利挹注仍有小增可能。
至於直投事業群的主要獲利來源中，去年底其代管的資金規模約270億台幣，法人估計，因今年仍可望再發三檔基金，代管資金規模有望超過350億元，帶動管理費等固定收入走揚。至於自有資金投資的部位，法人也觀察先前年報顯示，開發工銀既有投資的台灣生醫產業如F-喜康(6540)等，潛在未實現獲利可觀。
證券事業群部分，法人認為，雖台股成交量並無太大進展，經紀收入貢獻持平，但因凱基證是國內券商中，來自海外獲利比重最高者，仍有一定的風險分散效果。
法人估計，開發金元月獲利受到金融債評價衝擊，2月部分回沖，獲利可望好轉。而以去年每股稅後盈餘0.57元估算，今年每股現金股利可望超過0.4元，對照目前股價，現金殖利率5%以上。且因金控旗下直投、商銀及證券，都屬資金充裕、甚至過剩，在對金管會承諾須逐步降低直投淨值佔金控比重下，將透過出脫早期投資逐步釋資上繳，在金控在手閒置資金充裕下，未來不排除持續併購或續購庫藏股可能。
為了增強國際競爭力，並厚植參加亞洲盃競賽實力，開發金宣布將在有關的監管機構同意下整合子公司凱基證券在亞太地區營運實體持股，以海外子公司凱基香港作為控股主體，向香港聯交所申請IPO，上市後凱基證券仍將保有控股股東地位，並將成為台資金融機構在台灣以外資本市場自主申請上市的創舉。
開發金控發言人張立人表示，香港具有世界金融中心地位，面對海外同業券商近年於香港持續擴張所帶來競爭，透過在香港IPO擴充海外資本，將是凱基香港持續掌握業務與客戶、維持領先的必經之路。凱基香港在香港逾400家券商中，於香港證券交易所的市佔率排名已經高居前20位(top 5%)，為避免在海外同業積極於香港併購、上市及增資的競爭過程被邊緣化，凱基香港透過IPO擴充資本無疑增添更強而有力的競爭利器。
張立人表示在香港上市，有助提升凱基香港的資本籌資能力及國際能見度。凱基香港透過申請香港上市面向國際投資人直接籌資，不但提升跨幣別資本調度的能力，也有助於提高國際能見度，對國際品牌建立與國際人才招募具正面助益，同時也創造較高市場評價、降低籌資成本，進而提升開發金控股東權益。
在響應主管機關金管會推動金融業打亞洲盃之政策前提下，若能推動海外子公司順利在香港上市，將是台資金融機構海外運營實力的展現，同時代表凱基香港的海外營運透明度及公司治理強度受到國際市場認同，亦為我國金融監理推行「亞洲盃」政策的具體政績。
凱基香港具備IPO實力，在香港上市時機已然成熟。凱基證券多年深耕海外市場，在香港及亞洲等地的海外業務獲利不斷提升，已佔凱基證券整體獲利之三成以上，具備海外上市實力。而隨著亞洲佔全球經濟發展的重要性逐步提升，以及東協市場與國際經貿體系之連結日益緊密，此次配合香港IPO所計劃進行的持股整合，將使凱基香港的業務涵蓋範圍由港、星擴展至泰國。
張立人表示這項整合機會，將建立港、星、泰各區域間更緊密的業務合作，凱基香港可透過凱基泰國迅速地打入東協市場，分散凱基香港來自個別國家或市場的業務風險；凱基香港未來業務聚焦以主打香港加東南亞市場的區域型證券商為特色，與同在香港掛牌的中資券商做出明確市場區隔，吸引國際投資人目光。（陳瑩欣／台北報導）
2015-04-06 03:27:49 經濟日報 記者夏淑賢／台北報導
開發金控旗下凱基銀行最近爆發逾200人離職潮，整併效應發酵。開發金去年9月15日正式合併凱基銀前身萬泰銀，當時提出留任滿一年可拿兩個月獎金的員工安置計畫，與優惠優離方案，至3月中下旬有200多人優離退，且多數寧願放棄多留半年可再領一個月獎金的權益，離開人數約當凱基銀總員工數的12%多，第3季發放最後一次留任獎金後，是否再掀一波大離職潮，引發關注。
開發金控發言人，副總經理張立人表示，農曆年後凱基銀已經陸續有新人報到補上空缺，目前大概已補上100多人，離職潮對凱基銀影響不大。
凱基銀行已經擬具召募300名新血的徵才計畫，希望可以補上這200多人離職的空缺，但因徵才主要是無經驗的新人，加以5月將營業讓與、併入凱基銀的開發工銀企金人員共約200人，並非從事個金、消金業務，因此凱基銀不排除再額外徵求有經驗的商銀人才加入。
開發金針對原萬泰銀員工的安置方案，內容為員工任期保障兩年，留任員工可獲獎金兩個月，分兩次領取，留任滿半年可先領一個月，滿一年再領一個月，其他還有優退優離方案，登記優離退的期限為去年12月15日。3月下旬離開的200多人，多數為登記適用優離退方案，再加留任半年的獎金，放棄多留半年可再領獎金的機會。
凱基銀工會理事長方姚駿表示，這一波留任滿半年後的離職人數，比工會原本預期的人數落差很大，原本估算僅數十人、低於50人會走。他表示，200多名員工想趕快離開，主因開發金入主後許多舉措，好比把著重長期穩定關係的商銀，當成短線操作為主的證券商來經營，造成人心恐慌浮動。
方姚駿舉例，農曆年前進行員工績效考評，過去萬泰銀的部門主管有權調整下級主管對員工考績的幅度為上下20%，但開發金入主後改成可上下調整100%，等於大主管可以完全推翻小主管的考評結果，許多同仁認為這等於以後受到的待遇，就看開發金的新主管高興，故萌生不如歸去之感。
原萬泰銀員工可拿第二次留任獎金的時間，將落在今年9月15日、合併滿一年後，實際發放日期尚待凱基銀董事會決定，到時領完獎金是否還會有一波離職潮，值得觀察。
MoneyDJ新聞 2015-01-23 15:59:57 記者 蕭燕翔 報導
併購商銀效益顯現，開發金(2883)今年獲利可望再衝高。經營團隊喊出，今年重點營運在共同行銷，預期透過資產轉讓與客戶深化，使銀行子公司資產有機會連三年維持兩位數成長，而在凱基銀獲利的全年挹注下，今年稅後盈餘將從金控後段班晉升至中段班，三年內將挑戰前段班水準。
開發金去年稅後盈餘108.5億元，每股稅後盈餘0.7元，股東權益報酬率從前年5.3%，提高至6.5%。根據法人預估，今年每股配發現金股利有上看0.5元機會，對照今日收盤股價，隱含現金殖利率4.65%。
展望今年，開發金獲利與股東權益報酬率都有進一步攀升機會。該金控副總張立人分析，今年5月完成工銀資產營業讓與予凱基銀後，該行總資產將增至近5千億元，淨值更由190億元逾倍增至5、6百億元。
他表示，今年營運的重點之一在於強化證券、銀行與直投子公司客戶的共同行銷。根據內部估算，凱基銀目前市佔率僅1%左右，凱基證則有2、30萬的實動客戶，加上直投業務的三成市佔率，未來將逐步轉介給凱基銀，期許透過資產、淨值實力的增加，與客戶基礎成長，帶動未來三年凱基銀的存款、放款與資產都能年年雙位數成長。
而因凱基銀(萬泰銀)過去的股東權益報酬率都有雙位數水準，開發金雖以約1.26倍併購萬泰銀(已更名凱基銀)，但考慮該行過去幾年已轉銷的消金資產，尚有數十億元將於未來逐年回收下，調整後的實質買價/淨值比約1倍。張立人說，去年併購商銀對金控獲利挹注僅3.5個月，今年將全年挹注，是今年開發金獲利與股東權益報酬率進一步拉升的關鍵。
另外在直投業務方面，張立人說，除美元計價的Asia Fund的募資規模，將從原訂2億元提高至4、5億元，上半年可望募集完畢外，內部也已規劃籌募兩檔協助台灣產業的基金，分別為新創產業與隱形冠軍產業基金，前者規模暫定10-20億元。
張立人喊出，今年開發金的獲利總數，應該就可以達到金控的中段班，且可以預期的幾年內，明年少了今年廣告行銷、工銀分行搬遷等一次性費用，全年獲利會再優於今年，後年子公司的整合效益將進一步發揮，盈餘持續成長，目標三年內要挑戰金控獲利的前段班水準。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=1a0080c4-7e15-4312-9f1a-d71e90a79f90&c=MB06#ixzz3Pu1PqPs7
MoneyDJ 財經知識庫
11.66億元 開發金 買新加坡期貨商
開發金控25日決議斥資約新台幣11.66億元（4,880萬新幣）100％收購新加坡王第一利順期貨(Ong First Tradition)，藉此取得新加坡證券經紀業務執照，擴大亞太財富管理事業版圖。
開發金尤其看好近年來富豪轉往新加坡的趨勢，預計將藉此完成發展亞太區域財富管理中心的目標。
開發金控昨日董事會決議通過子公司凱基證券轉投資的子公司KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd. 收購Ong First Tradition Pte.Ltd. (Ong First Tradition) 100％股權，共計300萬股，每股收購價為新幣16.27元，交易總金額暫估計為4880萬新幣。
開發金控副總張立人表示，由於屬家族企業的王第一利順期貨有意出售，加上考量子公司凱基證券透過收購除能加速業務擴張及達到規模經濟效果外，能在短時間內取得具互補性的法人客戶基礎及外匯交易執照，是這次最重要的投資效益，因此決定收購。預估收購之後凱基證券的ROE、ROA也都能提升至兩位數。
據指出，王第一利順期貨為新加坡第一家期貨公司，近30年來在東南亞期貨市場一直保持著領先地位，客戶基礎深厚且產品線齊備，也因擁有新加坡當地證券經紀執照，其營運及人員規模，有利於凱基證券進一步申請新加坡當地證券經紀資格，加速實現凱基證券海外財富管理事業的佈局規劃，再加上開發工銀於大中華地區與產業的緊密關係、創業投資及私募股權投資的資源，以期成為亞太區最佳投資銀行。
凱基證券在收購王第一利順期貨後，將有更完整的金融商品優勢及遍及大陸、東北亞、東南亞及伊斯蘭市場的廣大客戶通路，將能進一步發展區域財富管理中心之目標。
開發金指出，近年來全球富豪有從香港轉往新加坡的趨勢，而香港及新加坡是亞洲金融產業發展的二大中心，是切入大中華及東協市場的二個重要引擎，其中新加坡更是亞洲最先進的期貨及衍生性商品交易中心，也是亞洲私人銀行及財富管理業務之區域樞紐，未來有機會超越瑞士成為全球最大離岸財富管理中心。
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銀彈足 開發金將持續找標的
閒置資本近300億元的開發金控，昨（25）日宣布以約新台幣11億元併購新加坡老字號的期貨商後，未來併購的動作仍將持續，券商、銀行都是可能的對象。
開發金控總經理楊文鈞在今年9月的法說會上表示，「希望在未來的6至12個月持續併購的計畫，若併購沒有進度，就可能會採取減資或實施庫藏股的方式活化資本」，不到3個月的時間，果然就宣佈了收購新家坡期貨商的消息。
由於活化資產是開發金控近年來面臨最大的問題，開發金也曾坦言接觸且評估過外傳的萬泰商銀，但不會為了併購而併購，一定會評估併購標的的平台對目前業務有一定的互補性，尤其要對達到每年股東權益報酬率（ROE）10～15％的長期目標有效益。
至於併購的對象，由於主管機關對於1家金控旗下可否有工銀也有商銀仍有待溝通，加上凱基證券併入開發金控之後對於整體獲利明顯提升，因此也不排除以亞洲的券商為併購對象，不會僅限於商業銀行。
開發金去年以546億元收購凱基證券後，大華和凱基證券合併之後已展開精簡人力與資本運用，而高達650億元的資本額預計將申請減資新台幣80～100億元，將現金上繳金控，在金控銀彈不缺下，可見昨天併購新加坡期貨商只是未來1年併購策略的起步而已，還有更多的併購題材可以預見。
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