2023年14家金控獲利飆高、金融資產未實現損失較去年底縮小、金控「前期」累積的其他權益損失也不會吃掉今年「當期」獲利，三大利多推升金控總股息上探2,000億元，可望僅次於2021年獲利配出的總股息2,384億元的史上高點，為史上次高紀錄。
影響金控配息三大要素，一是2023年金控獲利水準，二是金融資產評價損失是否擴大，三是部分壽險金控重分類影響數缺口該如何提列。
14家金控第3季財報昨（29）日全數出爐，今年前三季14家金控稅後純益3,386.8億元，是2022年全年獲利的1.2倍，法人估全年可望上探4,000億元，顯示金控獲利無虞，是配息一大助力。
其次，2022年底股債崩跌，各金控出現巨額金融資產未實現損失（反映在其他權益項下損失）提列的特別盈餘公積達7,571億元，到今年9月底止虧損縮小到5,306億元，損失縮小2,265億元或30%。
今年金融評價提升，去年底各金控提的特別盈餘公積可轉列未分配盈餘，加大2024年金控配息時空間，這部分以銀行型金控受益大。
以14家金控到9月底財報數字來看，若到今年底金融資產損失未超過去年底的特別盈餘公積提存數，有七家銀行型金控均可沖回虧損縮小的差額。
例如華南金（2880）因金融資產未實現損失，去年提了182.37億元特別盈餘公積，到今年9月底損失縮小到175.93億元，若到今年底仍維持現況，中間差額6.44億元就可轉為未分配盈餘拿來配息。
第三，部分壽險金控去年重分類影響數缺口（計入其他權益減項）是否會吃掉今年獲利的股利分配？金管會官員解釋，據保險局2021年6月函令已解釋「前期」累積的其他權益減項，只需從「前期」的未分配盈餘提列，不影響今年「當期」獲利的配息能力。
但目前有三家壽險金控未分配盈餘已是零了呢？官員說，有缺口但沒有前期累積未分配盈餘就會先「掛帳」。例如A金控2022年底期末未分配盈餘是零，今年其他權益損失2,000億元，但仍較A金控去年損失2,300億元少，就不會吃掉當期獲利。
這2,000億元損失就會等到A金控有未分配盈餘時再提列，換言之，A金控仍可以今年當期獲利配息，這部分以國泰金（2882）、開發金（2883）、新光金（2888）受惠大。
至於今年才做重分類的富邦金（2881），9月底金融資產評價也回升1,248億元，又有千億元未分配盈餘緩衝，配息實力最強。
身家大增 13家金控有能力配息
免動用資本公積！七家前九月已賺贏去年全年，明年股利可望更上一層樓
金控身家與配息能力一起回升。14家金控第三季財報出爐，9月底合計淨值已達4兆2,965億元，較去年底增近4,445億元，淨值項下金融資產雖合計仍有評價損失5,165億元，但較去年底評價損失7,424億元，顯著改善，若持續到年底，至少有13家金控具配息能力，明年金控股利亦可望比今年好。
依據金管會規定，若前一年度淨值下金融資產有評價損失，當期獲利要先提列特別盈餘公積，剩餘才能配股利，但隔年若評價損失有改善，金控當期獲利可不用再增提特別公積，扣掉當年法定公積後，即可分配，依第三季財報及各金控11月法說看來，除新光金還未獲利外，其他13家明年都有能力配息。
今年金控下銀行獲利創新高，壽險獲利也逐步回穩，14家金控前三季累計稅後純益達3,421.68億元，包括國泰金、富邦金、中信金、兆豐金、元大金、開發金、國票金等七家，前九月累計獲利及EPS已超越去年全年。
金控淨值項下的其他權益，即代表淨值項下投資的股、債、基金與外匯損益等，14家中只有第一金有評價利益140.05億元，其餘13家仍為負數，但均比去年底改善。
前三季獲利高於淨值下其他權益的金控有七家，包括台新金、國票金、兆豐金、第一金、玉山金、永豐金、元大金，而去年同期僅兩家。另外如富邦金、中信金、合庫金、華南金還有大量未分配盈餘可供分配，國泰金及開發金則是可用淨值及評價損失好轉，金控亦可調度資金配息。
14家金控第三季底淨值較去年底的3兆8,521億元增加4,445億元，較去年同期3兆3,038億元大增9,926億元。淨值最高仍為富邦金的7,503億元，今年回升近1,768億元，是所有金控最多；次高為國泰金的6,854億元。
今年不少金控因提列壽險子公司資產重分類的特別公積，是動用資本公積配息，明年多家應是可用獲利及未分配盈餘直接配息。
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